가격 전가 (Price pass-through)

기업이 원자재 가격, 인건비 등 생산 비용 상승분을 제품이나 서비스 가격에 반영하여 소비자에게 부담시키는 것을 말합니다. 기업의 시장 지배력이나 브랜드 파워를 가늠하는 척도가 되기도 합니다.

예시: 유명 초콜릿 브랜드가 코코아 원가 상승을 이유로 초콜릿 가격을 10% 인상하는 것이 바로 가격 전가의 예시입니다.

가상자산 시장 참여자

비트코인, 이더리움 등 가상자산을 거래, 발행, 보관하거나 관련 서비스를 제공하는 개인 및 기업을 통칭하는 용어입니다. 가상자산 거래소, 지갑 서비스 제공자, 블록체인 기반의 새로운 서비스를 만드는 개발사 등이 포함됩니다.

예시: 암호화폐를 사고파는 투자자나, 블록체인 기술을 활용한 새로운 금융 서비스를 만드는 스타트업 등이 여기에 해당합니다.

감정평가 (Appraisal)

주택이나 부동산의 시장 가치를 객관적으로 평가하는 과정입니다. 공인된 감정평가사가 주택의 상태, 위치, 주변 시세 등을 종합적으로 고려하여 적정 가치를 산정하며, 대출 기관은 이를 통해 담보물의 가치를 확인하고 대출 금액을 결정합니다.

예시: 마치 중고차를 팔기 전에 전문 감정사에게 차량 가치를 평가받아 적절한 가격을 책정하는 것과 같습니다.

강달러 (Strong Dollar)

미국 달러의 가치가 다른 나라 통화에 비해 상대적으로 높아진 상태를 말합니다. 같은 1달러로 더 많은 원화나 엔화를 바꿀 수 있게 되어, 미국인에게는 수입품 가격이 싸지고 해외여행이 유리해집니다.

예시: 예전에는 100달러로 12만원짜리 한국 화장품 세트를 살 수 있었다면, 강달러 시대에는 13만 5천원짜리 세트를 살 수 있게 되는 것과 같습니다.

강제 조치(Enforcement Actions)

금융 규제 기관이 은행의 법규 위반, 부적절한 영업 관행, 내부 통제 시스템 미흡 등을 발견했을 때 부과하는 특별 감독 및 시정 명령입니다. 벌금 부과, 특정 사업 제한, 개선 계획 제출 요구 등 다양한 형태를 가질 수 있습니다.

예시: 학교에서 규칙을 어긴 학생에게 반성문 제출이나 봉사활동을 시키는 것처럼, 은행에 문제가 있으면 규제 기관이 개선을 요구하는 행위입니다.

강제 중재 조항 (Mandatory Arbitration Clause)

기업과 고객(투자자) 사이에 분쟁이 발생했을 때, 법원의 재판을 거치지 않고 양측이 합의한 제3자(중재인)의 결정을 따르도록 미리 계약서에 넣어둔 조항입니다. 중재인의 결정은 법적 효력을 갖지만, 과정이 비공개이고 항소가 거의 불가능합니다.

예시: 스마트폰 앱을 설치할 때 '이용약관에 동의합니다'를 누르는 것과 비슷합니다. 그 약관 안에 '문제 발생 시 소송 대신 우리 회사가 지정하는 방식으로 해결한다'는 내용이 포함된 것과 같습니다.

강제집행 조치 (Enforcement Action)

금융 당국이 법규를 위반하거나 재무 건전성이 위험한 금융기관에 내리는 행정 처분입니다. 벌금 부과, 특정 사업 활동 제한, 내부 통제 시스템 개선 명령 등이 포함됩니다. 은행이 '특별 관리' 대상이 되었다고 생각하면 쉽습니다.

예시: 학교에서 학생이 교칙을 여러 번 어기면, 선생님이 그 학생에게 방과 후 상담이나 추가 과제를 부과하며 집중 관리하는 것과 비슷합니다.

개인가처분소득 (DPI, Disposable Personal Income)

개인이 벌어들인 총소득에서 세금처럼 의무적으로 내야 하는 돈을 뺀 나머지 금액입니다. 우리가 실제로 소비하거나 저축할 수 있는 돈을 의미해 ‘내 지갑 속 실질 소득’과 같습니다.

예시: 월급이 300만 원이고 세금과 4대 보험료로 50만 원을 냈다면, 나의 개인가처분소득은 250만 원이 됩니다.

거래 관통 금지 (Trade-Through Prohibition)

투자자의 주식 주문이 시장의 최우선 호가(가장 좋은 가격)를 무시하고 더 불리한 가격으로 체결되는 것을 막는 규정입니다. 모든 증권사가 주문을 처리할 때 반드시 전국 시장의 최저 매도-최고 매수 호가를 확인하고 그 가격으로 거래를 실행하도록 의무화합니다.

예시: 온라인 쇼핑몰에서 최저가 검색과 같아요. 여러 쇼핑몰에 10,000원짜리 상품이 있는데 딱 한 곳에서만 9,900원에 판다면, 이 규칙은 무조건 9,900원짜리를 사도록 강제하는 것과 같습니다. 배송이 하루 늦더라도 말이죠.

거래상대방 위험 (Counterparty Risk)

금융 거래에서 상대방이 계약 조건을 이행하지 않을 위험을 말합니다. 예를 들어, 돈을 빌려줬는데 상대방이 파산하여 돌려받지 못하는 상황입니다. 중앙청산소는 바로 이 위험을 대신 인수하여 시장 전체의 안정성을 높입니다.

예시: 친구에게 돈을 빌려줬는데 연락이 두절될까 봐 걱정되는 마음, 그것이 바로 거래상대방 위험의 본질입니다.

거래소 접근 수수료 (Access Fee)

증권사가 우리의 주문을 특정 거래소(예: 나스닥)에서 체결시킬 때, 그 거래소에 지불하는 일종의 '통행료'입니다. 이 수수료는 투자자의 전체 거래 비용에 간접적으로 영향을 미칠 수 있으며, NMS 규정은 이 수수료에 상한선을 두고 있습니다.

게이미피케이션 (Gamification)

게임이 아닌 분야에 점수, 랭킹, 보상 같은 게임적 요소를 적용해 사용자의 참여와 흥미를 유도하는 전략입니다. 주식 앱에서는 거래 성공 시의 축하 애니메이션이나 특정 종목 거래 랭킹 등을 예로 들 수 있습니다. 재미를 주지만, 잦고 충동적인 거래를 유발할 수 있다는 비판을 받습니다.

결제 계좌 (Payment Account)

연방준비제도에 직접 개설하여 연준의 결제 서비스(예: 자금 이체)를 이용할 수 있는 계좌입니다. 현재는 대부분 은행만 직접 개설 가능하지만, 이번 논의를 통해 비은행 금융기관으로의 확대 가능성이 검토되고 있습니다.

예시: 은행 간 대규모 자금 이체에 쓰이는 '마스터 계좌'와 유사하며, 비은행 기관에게 문을 여는 것입니다.

결제 리스크 (Settlement Risk)

거래가 약속된 대로 완료되지 않을 위험을 말합니다. 한쪽이 돈이나 증권을 보냈는데, 상대방이 약속을 이행하지 못하는 상황이 대표적입니다. 거래 시점과 실제 결제 시점 사이에 시간 차이가 클수록 리스크는 커집니다.

예시: 해외 직구로 물건을 주문하고 돈을 보냈는데, 판매자가 물건을 보내지 않고 사라지는 상황을 생각하면 이해하기 쉽습니다. 금융 시장에서는 이런 위험을 줄이는 것이 매우 중요합니다.

결제 서비스

돈이 한 계좌에서 다른 계좌로 안전하고 효율적으로 이동할 수 있도록 돕는 금융 인프라와 관련 기술을 통칭합니다. 송금, 자동이체(ACH), 수표 처리, 직불카드 거래 등이 모두 결제 서비스의 일부입니다.

예시: 우리가 스마트폰 뱅킹으로 친구에게 1만원을 보내는 행위는 은행과 연준의 결제 서비스 덕분에 이루어집니다.

경기 위축 (Economic Contraction)

경제 규모가 줄어들고 있다는 의미로, 실질 GDP 성장률이 마이너스(-)를 기록하는 상황을 말합니다. 기업의 생산과 판매가 줄고, 일자리가 감소하며, 소비 심리도 악화되는 경향이 있습니다. 2분기 연속 위축되면 보통 '경기 침체(Recession)'라고 부릅니다.

경기 침체 (Recession)

한 국가의 경제 활동이 일정 기간 동안 지속적으로 감소하는 현상입니다. 일반적으로 국내총생산(GDP)이 2분기 연속 감소할 때 경기 침체로 판단하며, 실업률 증가, 기업 실적 악화 등이 동반됩니다.

예시: 가계 소득이 줄어들어 소비를 아끼고, 기업들은 생산을 줄여 직원들을 해고하는 상황을 상상해 볼 수 있습니다.

경제 데이터 (Economic Data)

국가 경제의 상태를 보여주는 통계 수치들입니다. GDP, 물가상승률, 실업률, 소비 동향 등이 있으며, 정부 정책 결정과 투자자들의 시장 분석에 필수적입니다.

예시: 건강 검진 결과와 같습니다. 몸의 상태를 수치로 알려주어 어떤 치료나 관리가 필요한지 파악하게 돕습니다.

경제 및 위험 분석 부서 (DERA)

SEC 내에서 금융 시장의 경제학적 분석과 통계 데이터를 활용하여 시장의 위험을 평가하고, SEC의 정책 결정에 필요한 심층적인 정보를 제공하는 핵심 부서입니다. 데이터 기반의 규제 및 집행 활동을 지원합니다.

예시: 병원 내 연구실이 환자 데이터를 분석해 질병의 원인을 찾고 치료법을 개발하듯, DERA는 시장 데이터를 분석해 문제점을 파악하고 해결책을 제시합니다.

경제 수축 (Contraction)

경제 규모가 이전 분기나 전년도보다 줄어드는 현상을 말합니다. GDP가 마이너스(-) 성장률을 기록했을 때를 의미하며, 기업의 생산 감소, 실업 증가 등으로 이어질 수 있습니다.

예시: 매달 받던 용돈이 10만원에서 9만원으로 줄어든 것과 비슷합니다. 쓸 수 있는 돈이 줄어들면서 소비를 줄여야 하는 상황에 비유할 수 있습니다.

경제 수축 (Economic Contraction)

경제 규모가 이전 분기보다 줄어들었다는 의미로, 실질 GDP 성장률이 마이너스(-)를 기록한 상태를 말합니다. 일시적인 수축은 흔히 있을 수 있지만, 2분기 연속으로 수축이 이어지면 기술적으로 '경기 침체(Recession)'에 진입했다고 판단합니다.

예시: 매달 300만원씩 벌던 프리랜서의 수입이 다음 달 280만원으로 줄어든 상황을 개인의 '경제 수축'에 비유할 수 있습니다.

경제 전망(Economic Projections)

FOMC 위원들이 각자 예상하는 미래의 주요 경제 지표(예: GDP 성장률, 실업률, 물가 상승률, 기준금리) 수치입니다. 이 예측치를 모아서 공개함으로써 연준의 정책 방향을 시장에 미리 알려줍니다.

예시: 앞으로 경제가 어떻게 흘러갈지에 대한 연준 전문가들의 '일기예보' 같은 예측 지도라고 할 수 있습니다.

계절 조정 (Seasonal Adjustment)

경제 데이터에서 계절적 요인으로 인해 발생하는 주기적인 변동을 제거하는 통계적 기법입니다. 예를 들어, 이사철인 봄에 주택 거래가 늘어나는 효과를 제거하여 데이터의 장기적인 추세를 더 명확하게 파악할 수 있게 합니다.

예시: 아이스크림 가게 매출이 여름에 급증하고 겨울에 급감하는 것은 당연합니다. 계절 조정을 거치면 이런 계절 효과를 뺀 '진짜' 성장 추세를 볼 수 있습니다.

계절성 (Seasonality)

경제 지표가 매년 특정 시기에 예측 가능하게 반복되는 패턴을 말합니다. 예를 들어, 연말 쇼핑 시즌의 소매업 고용 증가나, 여름 휴가철의 특정 서비스업 매출 증가는 대표적인 계절성입니다.

예시: 아이스크림 판매량이 여름에 급증하고 겨울에 줄어드는 현상처럼, 계절에 따라 나타나는 경제 활동의 반복적인 흐름을 뜻합니다.

고금리 주택담보대출 (Higher-Priced Mortgage Loans, HPML)

일반적인 주택담보대출보다 금리가 현저히 높은 대출을 말합니다. 이는 차입자의 신용도가 낮거나, 특정 금융 상품의 특성 때문에 발생할 수 있으며, 규제 기관은 이러한 대출을 특별히 관리하여 소비자를 보호하고 금융 시스템의 안정성을 유지하고자 합니다.

예시: 신용 점수가 낮은 분들이 주택을 구매할 때, 일반 대출보다 높은 이자를 내고 받는 대출이라고 이해할 수 있습니다.

고용 시장 연착륙 (Labor Market Softening)

경제가 급격한 침체나 대규모 실업 사태 없이 서서히 식어가는 현상을 말합니다. 중앙은행이 금리를 인상하며 의도하는 이상적인 상황이지만, 일부 계층에게는 취업난으로 다가올 수 있습니다.

공시 (Disclosure)

기업이 투자자에게 회사의 재무 상태, 실적, 중요한 사업 계획 등을 정기적으로 알리는 것을 말합니다. 투자자는 이 정보를 보고 해당 기업에 투자할지 말지 합리적인 판단을 내릴 수 있습니다. 공시는 투자자와 기업 간의 '정보 비대칭'을 줄여줍니다.

예시: 삼성전자가 분기마다 발표하는 '실적 보고서'나, 새로운 공장을 짓겠다고 알리는 '주요경영사항 신고'가 대표적인 공시입니다.

광의의 실업률 (U-6 Unemployment Rate)

가장 흔히 접하는 공식 실업률(U-3)보다 더 넓은 개념의 실업률입니다. U-3에 '주변부 구직자'와 '불완전 취업자(파트타임으로 일하지만 풀타임을 원하는 사람)'까지 포함하여 노동 시장의 실제 상황을 더 포괄적으로 보여줍니다.

예시: 경기가 안 좋을 때는 U-6 실업률이 U-3 실업률보다 훨씬 더 높게 나타나, 실제 체감 경기가 나쁘다는 것을 알려줍니다.

구조적 변화 (Structural Shift)

경기가 좋고 나쁨에 따라 일시적으로 변하는 것이 아니라, 경제의 근본적인 체질이나 규칙 자체가 장기적으로 바뀌는 현상을 말합니다. 재택근무의 확산은 산업 시대의 '공장 출근' 모델에서 디지털 시대의 '유연 근무' 모델로 넘어가는 대표적인 구조적 변화입니다.

예시: 마차가 자동차로 대체된 것이나, 오프라인 쇼핑이 온라인 쇼핑으로 넘어간 것이 대표적인 구조적 변화입니다.

국가 홍수 보험 프로그램 (NFIP)

National Flood Insurance Program. 미국 연방재난관리청(FEMA)이 관리하는 공공 보험 프로그램입니다. 민간 보험사가 기피하는 홍수 피해를 국가가 보장해 줌으로써, 국민의 재산을 보호하고 부동산 시장을 안정시키는 역할을 합니다. 미국 홍수 보험 시장의 절대적인 비중을 차지합니다.

예시: 해안가나 강변에 집을 살 때, 은행에서 의무적으로 가입하라고 요구하는 홍수 보험이 바로 이것입니다.

국가 홍수보험 프로그램 (NFIP)

미국 연방 정부가 운영하는 홍수보험 프로그램입니다. 민간 보험사가 보험을 제공하기 어렵거나 비용이 비싼 홍수 고위험 지역의 주택 및 사업장에 홍수 피해 보장을 제공하여 재산 보호와 재난 복구를 지원합니다.

예시: 해안가나 강 주변에 주택을 구매하려는 사람이 민간 보험사에서 홍수보험 가입이 어렵거나 매우 비쌀 때, NFIP를 통해 합리적인 가격으로 필수적인 홍수보험에 가입할 수 있습니다.

국경 간 사기 (Cross-Border Fraud)

범죄자들이 여러 나라에 걸쳐 활동하며 저지르는 금융 사기입니다. 예를 들어, A 국가에 있는 사기꾼이 B 국가의 투자자들을 속여 C 국가에 등록된 유령 회사에 투자하게 만드는 식입니다. 인터넷 발달로 더욱 흔해졌습니다.

국내총생산 (GDP, Gross Domestic Product)

한 나라 안에서 일정 기간 동안 생산된 모든 최종 상품과 서비스의 시장 가치를 합한 것입니다. 국가 경제의 전체 규모와 성장 속도를 보여주는 가장 대표적인 경제 지표입니다.

예시: 작년보다 자동차, 반도체, 커피 생산량이 모두 늘었다면 그 나라의 GDP는 성장한 것으로 나타납니다.

국제 무역 (International Trade)

국가 간에 상품, 서비스, 자본 등이 오고 가는 모든 경제 활동을 의미합니다. 각국이 서로에게 필요한 것을 사고파는 행위로, 글로벌 경제 성장의 중요한 동력입니다.

예시: 한국이 미국에 자동차를 수출하고, 미국이 한국에 반도체 장비를 수출하는 것이 대표적인 국제 무역의 예시입니다.

규제 (Regulation)

특정 분야나 활동의 질서와 안전을 유지하고 공공의 이익을 보호하기 위해 정부 기관이 제정하는 규칙이나 법률입니다. 금융 시장에서는 불공정 거래 방지, 투자자 보호 등을 목적으로 합니다.

예시: 운전면허증이 있어야만 운전을 할 수 있고, 신호등을 지켜야 하는 것과 같이, 주식 시장에서도 투자자를 보호하고 공정한 경쟁을 유도하기 위한 일련의 규칙들이 바로 '규제'입니다.

규제 강화 (Regulatory Tightening)

정부나 감독기관이 시장의 규칙을 더 엄격하게 만들고 감시를 철저히 하는 것을 의미합니다. 이는 투자자 보호를 강화하고 시장의 위험을 줄이는 긍정적 효과가 있지만, 기업 입장에서는 비용 증가나 활동 제약으로 이어질 수도 있습니다.

예시: 최근 암호화폐 시장의 변동성이 커지자, SEC가 투자자 보호를 위해 거래소에 대한 규제를 강화하는 법안을 발표했습니다.

규제 기관 (Regulatory Agencies)

은행, 증권사 등 금융 시장의 질서와 안정성을 유지하고 투자자를 보호하기 위해 금융 회사를 감독하고 규제하는 정부 기관입니다. 한국의 금융위원회, 금융감독원 등이 이에 해당합니다.

예시: 축구 경기의 심판처럼, 금융 시장이라는 경기장에서 모든 선수(금융 회사)들이 공정하게 규칙을 지키며 플레이하는지 감시하고 필요한 경우 벌칙을 부과합니다.

규제 당국 (Regulatory Authority)

정부를 대신해 특정 산업(금융, 통신 등)의 규칙을 만들고 감독하는 기관입니다. 금융 분야에서는 은행의 건전성을 감독하고 불공정 거래를 막아 소비자와 투자자를 보호하는 역할을 하죠. 연준, 증권거래위원회(SEC) 등이 대표적입니다.

규제 불확실성 (Regulatory Uncertainty)

정부의 정책이나 규제가 앞으로 어떻게 변할지 예측하기 어려운 상황을 의미합니다. 이런 불확실성은 기업이 신규 투자를 결정하거나 장기적인 사업 계획을 세우는 데 큰 걸림돌이 됩니다. 투자자 역시 특정 산업이나 기업의 미래 가치를 평가하기 어려워져 투자를 꺼리게 될 수 있습니다.

규제 자본 (Regulatory Capital)

금융 당국이 은행에 의무적으로 보유하도록 요구하는 최소한의 자기자본을 말합니다. 이는 은행이 대출 손실이나 투자 실패 등 예기치 못한 위험에 직면했을 때 자체적으로 손실을 흡수하여 파산을 막기 위한 안전장치입니다. 은행의 건전성을 판단하는 핵심 지표입니다.

예시: 집을 지을 때 필요한 튼튼한 기초공사와 같습니다. 기초가 튼튼해야 큰 지진에도 집이 무너지지 않듯이, 은행이 충분한 규제 자본을 갖춰야 경제 위기에도 흔들리지 않고 버틸 수 있습니다.

규제 조화 (Regulatory Harmonization)

서로 다른 규칙이나 법규를 통일하거나 일관성을 갖도록 조정하는 과정을 말합니다. 금융에서는 각기 다른 감독기구가 가진 규제를 조율하여 기업들이 겪는 혼란을 줄이고 투자자 보호의 공백을 메우는 것을 목표로 합니다.

예시: 각기 다른 규칙을 가진 두 개의 축구 리그가 월드컵을 치르기 위해 오프사이드나 선수 교체 규정을 통일하는 것과 비슷합니다.

금리 (Interest Rate)

돈을 빌려 쓰거나 저축한 대가로 지불하거나 받는 비용 또는 수익률을 말합니다. 모기지론에서는 대출 원금에 대해 매달 내야 하는 이자의 비율을 뜻합니다. 금리가 높으면 이자 부담이 커집니다.

예시: 1억 원을 연 5% 금리로 빌리면 1년에 500만 원의 이자를 내야 합니다.

금액 기준점 (Dollar Threshold)

특정 법규나 규정이 적용되기 시작하는 최소 또는 최대 금액을 의미합니다. 이 금액을 기준으로 특정 거래가 규제 대상이 되거나, 반대로 특정 의무에서 면제될 수 있습니다.

예시: 부동산 담보 대출 등을 제외한 일반 대출에서, 이 기준점을 초과하는 금액의 거래는 TILA/CLA의 적용을 받지 않을 수 있습니다.

금융 감시 (Financial Surveillance)

정부 기관이 불법 자금의 흐름을 추적하고 차단하기 위해 금융 거래를 모니터링하는 활동입니다. 은행이 거액의 현금 거래를 당국에 보고하는 것이 대표적인 예입니다. 암호화폐 시장에서는 익명성 때문에 금융 감시가 어려운 점이 규제의 핵심 쟁점 중 하나입니다.

금융 리스크 관리

기업이나 금융기관이 사업 운영 중 발생할 수 있는 손실 가능성(예: 대출 못 받음, 투자 실패, 운영 문제)을 예측하고, 이를 최소화하기 위한 모든 활동을 말합니다. 마치 우산을 준비하거나 보험에 드는 것과 같습니다.

예시: 은행이 주택 담보 대출을 해줄 때, 빌려 간 사람이 제때 돈을 못 갚을 위험(신용 리스크)을 평가하고 관리하는 것이 좋은 예입니다.

금융 문해력 (Financial Literacy)

돈을 관리하고 투자하는 방법을 이해하고 현명하게 재정적 결정을 내릴 수 있는 능력을 말합니다. 예산 관리, 저축, 투자, 부채 관리 등 실생활에서 필요한 금융 지식과 기술을 포함합니다.

예시: 단순히 돈을 많이 버는 것을 넘어, 저축하고 투자하며 빚을 현명하게 관리하는 방법을 아는 것이 높은 금융 문해력의 예시입니다.

금융업 참여 금지 명령 (Prohibition from Further Participation)

금융기관의 임직원이 심각한 위법 행위나 부적절한 행위로 인해 은행 산업에서 더 이상 일할 수 없도록 FDIC가 내리는 강력한 제재입니다. 금융 시스템의 건전성을 유지하기 위한 조치입니다.

예시: 부정행위가 발각된 운동선수가 특정 리그에서 영구 제명되는 것과 비슷합니다. 은행 업무에서도 비슷한 원리가 적용되어, 부적격자는 시장에서 퇴출됩니다.

기관 투자자 (Institutional Investor)

개인 투자자가 아닌, 대규모 자금을 운용하는 법인이나 단체를 말합니다. 연기금, 자산운용사, 그리고 생명보험사가 대표적입니다. 이들은 막대한 자금력으로 주식 및 채권 시장의 가격을 움직이는 핵심 주체이며, 이들의 투자 전략은 시장의 방향을 결정하기도 합니다.

기업 공시 (Corporate Disclosure)

상장 기업이 투자자에게 재무 상태, 사업 계획, 위험 요소 등 중요한 정보를 법적으로 의무적으로 공개하는 행위입니다. 투자자가 합리적인 투자 결정을 내릴 수 있도록 돕는 핵심적인 시장 투명성 장치입니다.

예시: 기업이 분기별/연간으로 발표하는 재무 보고서(예: 10-K, 10-Q)나 중요한 사건 발생 시 발표하는 보고서(예: 8-K)가 대표적인 예시입니다.

기업 지배구조 (Corporate Governance)

회사가 투명하고 책임감 있게 운영되는 방식이나 체계를 말합니다. 좋은 지배구조를 가진 회사는 주주의 이익을 존중하고 장기적인 성장을 추구할 가능성이 높습니다. 마치 배의 선장이 항해 규칙을 잘 따르는 것과 같습니다.

예시: 이사회에 독립적인 사외이사를 두어 경영진을 견제하거나, 주주총회에서 주주들이 자유롭게 의견을 낼 수 있도록 보장하는 것이 좋은 지배구조의 예입니다.

기준 금리 (Base Rate)

한 나라의 중앙은행이 시중 은행과 거래할 때 적용하는 정책 금리입니다. 기준 금리가 오르면 은행의 대출 금리도 연달아 올라가 가계와 기업의 이자 부담이 커지고, 시중의 돈이 줄어드는 효과가 있습니다.

예시: 중앙은행이 수도꼭지를 잠그는 것과 같습니다. 수도꼭지를 잠그면(금리 인상) 물줄기가 약해지듯(시중 유동성 감소), 경제의 과열을 식히는 역할을 합니다.

기준 금액 (Dollar Thresholds)

특정 법규나 규정이 적용되는 최소 또는 최대 금액 기준을 의미합니다. 이 기준을 넘어서거나 미달하는 거래에 대해서는 다른 규정이 적용되거나, 아예 해당 법규의 적용 대상에서 제외될 수 있습니다. 주로 인플레이션 등을 반영하여 매년 조정되며, 규제의 효율성을 높이고 불필요한 행정 부담을 줄이는 역할을 합니다.

예시: 만약 6만 달러 이하의 자동차 할부 계약에만 특정 소비자 보호 조항이 적용된다면, 6만 달러가 이 조항의 '기준 금액'이 됩니다. 그 이상은 다른 규칙이 적용될 수 있죠.

기준금리 (Benchmark Interest Rate)

중앙은행이 시중 은행에 돈을 빌려줄 때 적용하는 금리의 기준으로, 모든 금리의 '바탕'이 됩니다. 기준금리가 오르면 대출, 예금 등 다른 금리들도 연달아 오르는 경향이 있습니다.

기준금리 (Federal Funds Rate)

은행들끼리 서로 급전이 필요할 때 하룻밤 동안 돈을 빌려주고 받는 데 적용되는 이자율입니다. 연준은 이 금리의 '목표 범위'를 제시하며, 이는 모든 시중 금리(예금, 대출, 채권 등)의 기준점 역할을 합니다. 모든 금리의 '대장' 격이라고 할 수 있습니다.

기준금리 (Key Interest Rate)

중앙은행이 시중은행에 빌려주는 돈에 적용하는 금리입니다. 이 금리가 오르면 대출 이자도 오르고 투자와 소비가 위축될 수 있으며, 반대로 내리면 경제 활동이 활발해지는 경향이 있습니다.

예시: 은행이 높은 금리로 돈을 빌려야 하면, 기업이나 개인에게도 더 높은 대출 이자를 요구하게 됩니다.

기준금리 (Policy Rate)

중앙은행이 시중 은행들과 돈을 거래할 때 적용하는 금리로, 모든 금리의 기준점이 됩니다. 중앙은행은 기준금리를 올리거나 내려서 시중에 풀리는 돈의 양을 조절하고, 이를 통해 경기 과열을 막거나 침체를 부양하려고 시도합니다. 투자 시장에 가장 큰 영향을 미치는 변수 중 하나입니다.

기준금리(Policy Rate)

중앙은행이 시중은행과 거래할 때 적용하는 금리로, 모든 금리의 기준점 역할을 합니다. 기준금리가 오르면 예금, 대출 등 시중 금리도 연달아 오르는 경향이 있어 경제 전반에 큰 영향을 줍니다.

기후 관련 금융 리스크

기후 변화 때문에 발생하는 경제적 손실 위험을 말합니다. 홍수나 가뭄 같은 물리적 위험과, 탄소 중립 정책 강화로 인한 산업 변화(탈탄소화) 같은 전환 위험으로 나뉩니다.

예시: 해안가 부동산에 투자했는데 해수면 상승으로 가치가 떨어지거나, 석탄 발전소에 투자했는데 환경 규제로 인해 사업 수익성이 나빠지는 경우가 이에 해당합니다.

기후 관련 금융 리스크 (Climate-Related Financial Risk)

기후 변화로 인해 금융 시스템이나 개별 금융기관이 직면할 수 있는 재무적 위험을 말합니다. 예를 들어, 홍수나 가뭄 같은 물리적 위험으로 인한 자산 손실, 탄소 배출 규제 강화 등 정책 변화로 인한 기업 가치 하락 등이 있습니다.

예시: 해안가 부동산에 많이 대출해준 은행은 해수면 상승으로 인한 침수 위험 때문에 대출금을 회수하지 못할 수 있는데, 이것이 기후 관련 금융 리스크의 한 예입니다.

기후 관련 재무 리스크

기후 변화가 기업이나 금융기관의 재무 상태에 미치는 잠재적 위험을 의미합니다. 크게 두 가지로 나뉩니다. 태풍, 홍수 등 물리적 현상으로 인한 직접적 피해를 '물리적 리스크', 저탄소 경제로 전환하는 과정에서 발생하는 자산 가치 하락, 기술 변화 등을 '전환 리스크'라고 부릅니다.

예시: 해안가에 위치한 리조트에 대출해준 은행은 해수면 상승(물리적 리스크)으로 담보 가치가 하락할 위험을 안게 됩니다. 반면, 석탄 발전소에 투자한 펀드는 정부의 탄소배출 규제 강화(전환 리스크)로 투자 가치가 떨어질 수 있습니다.

기후 관련 재무 리스크 (Climate-related Financial Risk)

기후 변화가 기업의 재무 상태에 미치는 잠재적 위험을 의미합니다. 이는 크게 두 가지로 나뉩니다. 태풍, 가뭄 등 물리적 사건으로 인한 자산 손실을 '물리적 리스크'라 하고, 저탄소 경제로 전환하는 과정에서 발생하는 정책, 기술, 시장 변화로 인한 손실을 '전환 리스크'라고 부릅니다.

예시: 해안가에 많은 부동산 담보 대출을 보유한 은행은 해수면 상승으로 인한 '물리적 리스크'에, 석탄 발전소에 거액을 투자한 금융사는 신재생에너지로의 전환 정책에 따른 '전환 리스크'에 노출됩니다.

기후 관련 재무 리스크 관리 (Climate-Related Financial Risk Management)

기후 변화로 인해 기업이나 금융기관이 겪을 수 있는 재정적 손실 위험을 사전에 파악하고 대비하는 일련의 과정입니다. 물리적 위험(이상 기후로 인한 자산 손상)과 전환 위험(탄소 중립 정책 등으로 인한 산업 구조 변화) 등이 있습니다.

예시: 은행이 석탄 발전소에 대출을 해주었는데, 정부의 탄소 중립 정책으로 발전소가 문을 닫아 대출금 회수가 어려워지는 위험을 관리하는 것.

기후 리스크 (Climate Risk)

기후 변화로 인해 발생하는 경제적 손실 위험을 총칭합니다. 태풍, 홍수, 가뭄 등으로 인한 직접적 자산 파괴(물리적 리스크)와, 탄소세 도입 같은 저탄소 경제로의 전환 과정에서 발생하는 자산 가치 하락(전환 리스크)으로 나뉩니다. 이번 사태는 두 리스크가 복합적으로 작용한 사례입니다.

끈질긴 인플레이션 (Sticky Inflation)

물가 상승률이 쉽게 떨어지지 않고 목표치를 오랫동안 웃도는 현상을 말합니다. 특히 유가나 식료품처럼 변동성이 큰 품목을 제외한 '근원 물가'가 고착화되는 경우를 지칭합니다. 서비스 요금, 임대료, 인건비 등이 주된 원인이며, 중앙은행이 금리를 섣불리 내리지 못하게 만드는 주범으로 꼽힙니다.

예시: 중고차 가격은 금방 떨어져도, 한번 오른 미용실 요금이나 식당 음식값이 잘 내려가지 않는 현상이 대표적인 예입니다.

낙담한 구직자 (Discouraged Workers)

주변부 구직자 중 특정 유형으로, 일자리를 원하고 일할 능력도 있지만, 현재 상황에서 적절한 일자리를 찾을 수 없을 것이라고 생각하여 구직 활동을 포기한 사람들을 의미합니다.

예시: 여러 번 이력서를 냈지만 계속 떨어져서 이제는 아예 구직 사이트를 들여다보지 않게 된 경우를 생각할 수 있습니다.

내부자 거래 (Insider Trading)

회사의 임직원이나 주요 주주 등 내부 정보에 접근할 수 있는 사람이, 아직 대중에게 공개되지 않은 중요한 정보를 이용해 주식을 거래하여 이익을 얻는 불법 행위입니다. 이는 정보의 비대칭성을 이용한 불공정 행위로, SEC가 가장 엄격하게 금지하고 처벌하는 범죄 중 하나입니다.

예시: A회사의 임원이 곧 발표될 신약 개발 실패 소식을 미리 알고, 정보가 공개되기 전에 보유 주식을 모두 팔아치워 손실을 피하는 경우입니다.

노동 생산성 (Labor Productivity)

노동자 한 명이 일정 시간 동안 얼마나 많은 상품이나 서비스를 생산하는지를 나타내는 지표입니다. 생산성이 높다는 것은 더 적은 자원(시간, 인력)으로 더 많은 가치를 창출한다는 의미이며, 기업의 수익성과 국가 경제의 건강성을 판단하는 중요한 기준이 됩니다.

예시: A빵집에서는 1시간에 빵 10개를 만들고, B빵집에서는 같은 시간에 빵 20개를 만든다면 B빵집의 노동 생산성이 2배 높은 것입니다.

노동통계국 (Bureau of Labor Statistics, BLS)

미국 노동부 산하 기관으로, 고용, 실업, 물가, 임금 등 미국 노동 시장과 경제에 대한 핵심 데이터를 수집, 분석, 발표하는 역할을 합니다. 정부의 정책 결정자와 기업, 투자자에게 중요한 경제 현황 파악의 기초 자료를 제공합니다.

예시: 매달 발표되는 소비자물가지수(CPI)와 고용 보고서는 BLS의 대표적인 발표 자료입니다.

담보 (Collateral)

대출을 해주는 기관이 돈을 빌려주는 대신 채무 불이행 시 손실을 보전하기 위해 미리 받아두는 자산입니다. 모기지론에서는 주택 자체가 담보가 됩니다. 대출자가 돈을 갚지 못하면 은행은 담보물을 처분하여 대출금을 회수합니다.

예시: 은행이 자동차를 담보로 대출해주는 자동차 담보대출과 같은 개념입니다.

닷-프랭크 월스트리트 개혁 및 소비자 보호법 (Dodd-Frank Act)

2008년 금융 위기 이후 미국에서 제정된 광범위한 금융 규제 개혁법입니다. 금융 시스템의 안정성을 높이고 소비자 보호를 강화하기 위해 '대마불사(Too Big To Fail)' 문제를 해결하려는 의지가 담겼습니다. 은행들의 건전성을 강화하고 위험 투자를 제한하는 것이 핵심입니다.

예시: 붕괴 직전의 건물을 다시 튼튼하게 짓기 위해 바뀐 새로운 건축 규정이라고 생각할 수 있습니다.

대마불사 (Too Big to Fail)

특정 금융회사가 너무 거대하고 다른 기관들과 복잡하게 얽혀 있어, 이 회사가 망하면 경제 전체에 치명적인 영향을 미치는 상황을 가리킵니다. 이 때문에 정부가 막대한 세금을 투입해서라도 살릴 수밖에 없다는 인식이 생깁니다.

대손충당금 (Provision Expense)

은행이 미래에 발생할 수 있는 대출 손실(돈을 떼일 위험)에 대비하여 미리 쌓아두는 비용을 말합니다. 경제 상황이 나빠지거나 특정 대출의 연체율이 높아질 것으로 예상될 때 이 충당금을 더 많이 쌓게 됩니다. 이 비용이 줄어들면 은행의 순이익은 증가합니다.

예시: 식당 주인이 손님이 음식을 먹고 도망갈 것에 대비해 미리 일정 금액을 비상금으로 마련해두는 것과 비슷합니다. 도망가는 손님이 줄어들면 비상금을 덜 쌓아도 되니 이익이 늘어나는 셈이죠.

대손충당금 비용 (Provision Expense)

은행이 빌려준 돈(대출) 중 나중에 받지 못하게 될 가능성이 있는 손실에 대비하여 미리 쌓아두는 금액을 말합니다. 이 비용이 줄었다는 것은 은행이 예상하는 미래의 대출 부실 위험이 감소했거나, 회수 가능성이 높아졌다고 판단했음을 의미합니다.

예시: 경기가 나빠질 것으로 예상되면 은행은 대출 부실을 우려해 충당금을 더 많이 쌓습니다. 반대로 경기가 좋아지거나 특정 대출 문제가 해결되면 이 비용은 줄어들 수 있습니다.

대손충당금(Provision Expense)

은행이 빌려준 돈(대출)을 돌려받지 못할 것에 대비해 미리 쌓아두는 손실 예상액입니다. 경제 상황이 좋지 않을 것으로 예상되면 늘어나고, 반대로 경제 전망이 밝으면 줄어듭니다. 은행의 재무 건전성을 가늠하는 지표 중 하나입니다.

예시: 부동산 경기 침체가 예상될 때, 은행은 혹시 모를 대출 부실에 대비해 부동산 관련 대손충당금을 더 많이 쌓아두어 손실 위험을 관리합니다.

대차대조표 (Balance Sheet)

특정 시점에 기업이나 기관이 보유한 모든 자산(Asset)과 부채(Liability), 자본(Equity)을 정리한 재무 보고서입니다. '자산 = 부채 + 자본'이라는 회계 원칙에 따라 작성되며, 재정 건전성을 한눈에 파악할 수 있게 해줍니다.

예시: 개인의 재산을 기록하는 가계부와 비슷해요. 내 집, 자동차(자산)가 은행 대출(부채)과 내 순수 재산(자본)으로 이루어져 있는지를 보여주는 것과 같습니다.

대출 진실성 규정 (TILA)

미 연방 정부의 소비자 보호법으로, 금융기관이 소비자에게 대출 비용과 조건을 명확히 공개하도록 의무화합니다. 대출자가 이자율(APR), 총 상환액, 수수료 등을 정확히 알 수 있도록 하여 합리적인 의사결정을 돕습니다.

예시: 자동차 할부 구매 시 딜러가 제시하는 월 납입금 외에, 실제 연이자율(APR)과 총 이자 부담액을 명시하게 하는 법입니다.

대학 프리미엄 (College Premium)

대졸자가 고졸자보다 생애에 걸쳐 더 많이 벌 것으로 기대되는 소득 격차를 의미합니다. 전통적으로 안정적인 투자로 여겨졌던 '교육'의 경제적 가치를 측정하는 지표 중 하나입니다.

예시: 고졸 근로자의 연봉이 5천만 원, 대졸 근로자의 연봉이 7천만 원이라면, '대학 프리미엄'은 2천만 원이 됩니다.

더빈 수정안

2010년 돕스-프랭크법에 포함된 조항으로, 대형 은행이 부과하는 체크카드 인터체인지 수수료에 상한선을 설정했습니다. 이로써 과도한 수수료를 막고 시장 경쟁을 촉진하려는 목적을 가졌습니다.

예시: 은행들이 너무 많은 수수료를 받지 못하게 정부가 '최고 요금'을 정해준 것이라고 이해할 수 있습니다.

데이터 유출 (Data Breach)

해킹 등의 방법으로 권한이 없는 사람이 기업이나 기관이 보유한 민감한 정보에 접근하여 훔쳐보거나 빼돌리는 것을 말합니다. 고객 명단, 신용카드 번호, 비밀번호 등이 주요 타겟이 됩니다.

예시: 인터넷 쇼핑몰이 해킹당해 수만 명의 회원 이름과 주소가 인터넷에 공개되는 사건을 떠올리면 됩니다.

동의 명령 (Consent Order)

금융 감독 기관(예: FDIC)이 은행에 특정 문제를 개선하도록 요구하고, 해당 은행이 이를 받아들여 자발적으로 시정하겠다고 동의하는 공식적인 합의입니다. 법정 소송 없이 문제를 해결하기 위한 첫 단계로 볼 수 있습니다.

예시: 한 은행이 고객 정보 보안이 취약하다는 지적을 받으면, FDIC와 '동의 명령'을 맺고 보안 시스템을 강화하기로 약속할 수 있습니다.

등록 서류 효력 발생 (Registration Statement Effectiveness)

기업이 IPO를 통해 주식을 대중에게 판매하기 전, 반드시 SEC의 승인을 받아야 하는 최종 단계입니다. SEC가 회사의 사업 내용, 재무 상태, 위험 요소 등이 담긴 등록 서류를 검토한 후 '효력이 있다'고 선언하면, 비로소 합법적인 주식 판매가 가능해집니다.

디지털 자산

블록체인과 같은 분산원장기술을 기반으로 디지털 형태로 발행되고 거래되는 자산입니다. 비트코인, 이더리움과 같은 암호화폐가 가장 대표적이며, 최근에는 그림이나 영상 같은 고유한 디지털 콘텐츠를 나타내는 NFT(대체불가토큰)도 포함됩니다.

예시: 은행 계좌의 돈이 디지털 형태지만, 비트코인처럼 블록체인 위에서 소유권이 기록되고 거래되는 '새로운 형태의 돈'이나 '가치 있는 디지털 물건'이라고 생각할 수 있습니다.

러스트 벨트 (Rust Belt)

미국 북동부와 중서부의 전통적인 공업지대를 가리키는 별명입니다. 과거 철강, 자동차 산업으로 번성했지만, 제조업 쇠퇴와 함께 '녹슨 지대'라는 의미로 불리게 되었습니다. 오늘날 경제 구조 변화에 따른 지역 불균형을 상징하는 용어로 자주 쓰입니다.

레귤레이션 S-P (Regulation S-P)

미국 증권거래위원회(SEC)가 제정한 프라이버시 규정입니다. 증권사, 펀드, 투자자문사 등 금융기관이 고객의 비공개 개인정보를 어떻게 수집, 공유하고 보호해야 하는지에 대한 규칙을 담고 있습니다. '금융판 개인정보보호법'이라고 생각하면 쉽습니다.

예시: 우리가 증권사 앱에 가입할 때 동의하는 수많은 약관 중 '개인정보 처리 방침'이 바로 이 레귤레이션 S-P에 근거한 것입니다.

레버리지 대출 (Leveraged Lending)

기업의 인수합병(M&A), 구조조정 또는 사업 확장을 위해 자기 자본보다 훨씬 많은 부채를 일으켜 대규모 자금을 조달하는 고위험 대출을 의미합니다. 주로 부채 비율이 높거나 신용 등급이 낮은 기업에 적용되며, 높은 위험만큼 높은 수익률을 추구합니다.

예시: A라는 회사가 경쟁사를 인수하기 위해 자기 돈이 부족하자, 은행에서 A회사 가치의 몇 배에 달하는 금액을 빌려 B회사를 매입하는 경우를 대표적인 레버리지 대출 사례로 볼 수 있습니다.

레버리지 비율 (Leverage Ratio)

은행의 총자산 대비 자기자본 비율을 나타내는 지표입니다. 은행이 외부에서 빌린 돈(부채)을 얼마나 적게 사용하고 자기 자본으로 얼마나 사업을 영위하는지를 보여줍니다. 이 비율이 높을수록 은행의 재무 구조가 더 견고하고 안정적이라고 평가됩니다.

예시: 자동차에 비유하면, 레버리지 비율은 자동차의 튼튼한 뼈대와 같습니다. 뼈대가 튼튼할수록 사고 시 탑승자를 더 잘 보호하듯, 레버리지 비율이 높을수록 은행은 예상치 못한 경제 충격에 더 잘 견딜 수 있습니다.

로보어드바이저 (Robo-advisor)

로봇(Robot)과 투자 전문가(Advisor)의 합성어입니다. 정교한 알고리즘을 사용해 개인의 투자 목표나 위험 성향에 맞춰 자동으로 자산을 관리해주는 온라인 서비스입니다. 저렴한 수수료로 맞춤형 포트폴리오를 제공하여 소액 투자자들에게 인기가 높습니다.

예시: 앱에 접속해 몇 가지 질문에 답하면, 로보어드바이저가 나에게 맞는 주식과 채권의 조합을 추천하고 자동으로 투자를 실행해줍니다.

리쇼어링 (Reshoring)

비용 절감을 위해 해외로 나갔던 기업들이 다시 자국으로 돌아오는 현상을 말합니다. 저렴한 인건비보다 안정적인 공급망, 기술 보호, 정부의 정책적 지원 등이 더 중요해질 때 활발해집니다. '오프쇼어링(Offshoring)'의 반대 개념입니다.

예시: 중국 공장에서 스마트폰을 만들던 미국 회사가 공급망 문제와 미중 갈등을 겪은 후, 텍사스에 최첨단 자동화 공장을 새로 짓기로 결정하는 것이 대표적인 리쇼어링 사례입니다.

리츠 (REITs, Real Estate Investment Trusts)

부동산 투자 신탁'이라는 뜻으로, 여러 사람의 돈을 모아 부동산이나 관련 자산에 투자하고 그 수익을 배당으로 나눠주는 금융 상품입니다. 주식처럼 쉽게 사고팔 수 있어 소액으로 대형 부동산에 간접 투자하는 효과를 낼 수 있습니다.

예시: 매달 월세를 받는 건물주가 되고 싶지만 목돈이 없다면, 오피스 빌딩이나 쇼핑몰에 투자하는 리츠(REITs)를 매수하는 것을 고려해볼 수 있습니다.

매파 (Hawk) vs 비둘기파 (Dove)

중앙은행 위원들의 정책 성향을 비유하는 말입니다. 매파는 인플레이션을 잡기 위해 금리 인상 등 긴축 정책을 선호하는 강경파를, 비둘기파는 경기 부양을 위해 금리 인하 등 완화 정책을 선호하는 온건파를 가리킵니다. 회의록에 나타난 의견 대립은 바로 이 두 시각의 충돌입니다.

예시: 매파는 파티가 너무 뜨거워지기 전에 펀치 그릇을 치우려는 사람이고, 비둘기파는 음악을 계속 틀어 파티를 이어가고 싶어하는 사람에 비유할 수 있습니다.

매파(Hawk) vs 비둘기파(Dove)

통화정책 성향을 나타내는 비유입니다. 매파는 물가 안정을 최우선으로 여겨 금리 인상을 선호하는 강경파를, 비둘기파는 경기 부양과 고용을 중시해 금리 인하를 선호하는 온건파를 의미합니다.

예시: 이번 회의에서는 물가 안정을 외치는 '매파'적 목소리가 '비둘기파'보다 우세했습니다.

매파(Hawkish) vs. 비둘기파(Dovish)

중앙은행 위원들의 정책 성향을 나타내는 용어입니다. '매파'는 물가 안정을 최우선으로 여겨 금리 인상 등 긴축 정책을 선호하는 강경파를 의미합니다. 반대로 '비둘기파'는 경제 성장과 고용을 더 중시하여 금리 인하 등 완화 정책을 선호하는 온건파를 가리킵니다. 회의록에서 두 파벌의 목소리 크기를 통해 향후 정책 방향을 예측할 수 있습니다.

매파적 (Hawkish)

중앙은행의 정책 성향을 나타내는 말입니다. '매파적'은 물가 안정을 위해 금리 인상을 선호하는 강경 입장을, 반대인 '비둘기파적(Dovish)'은 경기 부양을 위해 금리 인하를 선호하는 온건 입장을 의미합니다.

예시: 이번 파월 의장의 발언은 금리 인하에 신중한 '매파적' 태도를 보였다고 평가됩니다.

면제 (Exemption)

특정 의무나 규칙에서 벗어나 예외가 적용되는 것을 의미합니다. 이번 경우에는 소액 고금리 주택담보대출이 일반적으로 요구되는 감정평가 의무에서 제외되어 해당 절차를 거치지 않아도 되는 것을 뜻합니다.

예시: 학생증을 제시하면 박물관 입장료를 내지 않는 것과 같이, 특정 조건에 해당하면 특정 의무를 수행하지 않아도 되는 것입니다.

명목 가치 vs. 실질 가치

명목 가치는 물가 상승을 고려하지 않은 액면 그대로의 숫자입니다(예: 통장에 찍힌 월급). 실질 가치는 인플레이션을 감안하여 조정한 값으로, 그 돈으로 실제로 얼마나 살 수 있는지(구매력)를 나타냅니다.

예시: 연봉이 5,000만 원에서 5,250만 원으로 5% 올랐어도(명목), 물가가 3% 상승했다면 실질적인 소득 증가는 2%에 그칩니다.

모기지 금리 (Mortgage Rate)

주택을 담보로 돈을 빌릴 때 적용되는 이자율입니다. 이 금리가 1%만 변해도 수십 년에 걸쳐 상환해야 하는 총 이자와 매달 내는 월 상환액이 크게 달라집니다. 따라서 모기지 금리는 주택 구매자의 구매력을 결정하는 가장 핵심적인 변수입니다.

예시: 월급은 그대로인데, 대출 이자가 3%에서 6%로 오르면 같은 집을 사기 위해 매달 내야 하는 돈이 훨씬 커지는 것과 같습니다.

미 국채 (U.S. Treasury Securities)

미국 정부가 자금 조달을 위해 발행하는 채권입니다. 세계에서 가장 안전한 자산 중 하나로 평가받으며, 전 세계 금융 시스템의 기준이 되는 '기축 자산' 역할을 합니다. 단기(T-bills), 중기(T-notes), 장기(T-bonds) 등 만기에 따라 종류가 나뉩니다.

미 연방준비제도 (The Fed)

미국의 중앙은행으로, 흔히 '연준'이라고 불립니다. 기준금리를 결정하여 물가를 안정시키고, 은행 시스템을 감독하며 미국 경제의 안정을 책임지는 역할을 합니다. 전 세계 경제에 막대한 영향력을 행사하는 기관입니다.

예시: 미국 경제라는 거대한 오케스트라의 '지휘자'와 같은 역할을 합니다.

미국 연방예금보험공사 (FDIC)

미국 은행 예금자들의 예금을 보호하는 독립 연방 기관입니다. 만약 은행이 파산하더라도 예금자들은 일정 한도(현재 계좌당 25만 달러)까지 예금을 돌려받을 수 있도록 보장함으로써 금융 시스템의 안정성을 유지합니다.

예시: 은행에 돈을 저금할 때 FDIC 로고를 본 적 있을 겁니다. 이는 '만약 이 은행이 망해도 당신의 예금은 계좌당 25만 달러까지 안전하게 지켜집니다'라는 국가의 약속과 같습니다.

미국 증권거래위원회 (SEC, Securities and Exchange Commission)

미국의 증권 시장을 감독하고 규제하는 연방 정부 기관입니다. 투자자를 보호하고, 시장이 공정하고 질서 있게 유지되도록 하는 역할을 합니다. 기업의 정보 공개 의무를 감독하고 내부자 거래와 같은 불법 행위를 조사합니다. 우리나라의 금융위원회, 금융감독원과 유사한 역할을 합니다.

예시: 금융 시장의 '경찰' 또는 '심판'이라고 생각할 수 있습니다. 규칙을 어기는 선수가 없는지 감시하고, 반칙을 하면 벌을 줍니다.

미국 증권거래위원회 (SEC)

U.S. Securities and Exchange Commission의 약자. 투자자를 보호하고, 공정하고 질서 있는 시장을 유지하며, 자본 형성을 촉진하는 것을 목표로 하는 미국 연방정부 기관입니다. 주식 시장의 모든 참여자를 감독하는 '심판' 역할을 합니다.

예시: 금융 시장의 '경찰' 또는 '심판'이라고 생각할 수 있어요. 선수(기업, 증권사)들이 반칙하지 않고 공정하게 경쟁하도록 규칙을 만들고 감독하는 역할을 합니다.

미국 통화감독청 (OCC)

미국 재무부 산하 독립 기관으로, 미국 내 모든 연방 인가 은행과 연방 저축 협회의 건전성과 안전성을 감독하는 역할을 합니다. 은행의 운영이 법규를 준수하고 경제의 안정에 기여하도록 관리하며, 때로는 은행에 대한 규제를 설정하기도 합니다.

예시: OCC는 마치 국가의 '은행 감시관'처럼 은행들이 너무 위험한 행동을 하지 않는지, 고객의 돈을 안전하게 지키고 있는지 확인하고 규칙을 만드는 기관입니다.

법률 고문 (General Counsel)

조직 내 모든 법률 관련 업무를 총괄하는 최고 법률 책임자입니다. 기관이 법적 테두리 안에서 올바른 결정을 내릴 수 있도록 법률적 자문과 해석을 제공하고, 소송 문제 등에 대응하는 역할을 수행합니다.

예시: 회사의 중요한 결정을 내릴 때 법률 전문가에게 '이대로 진행해도 법적으로 문제가 없을까요?'라고 묻는 것과 같습니다. SEC의 법률 고문은 SEC 전체의 법률적 나침반 역할을 합니다.

벤처 캐피털 (Venture Capital, VC)

높은 잠재력을 가진 초기 단계 스타트업에 투자하는 '모험 자본' 또는 그런 투자를 전문으로 하는 회사를 말합니다. 실패 위험이 매우 높지만, 투자한 기업이 성공하면 수십, 수백 배의 수익을 얻을 수 있습니다.

보몰 효과 (Baumol's Cost Disease)

생산성 향상이 어려운 서비스 분야(교육, 의료, 공연 등)의 비용이 생산성 향상이 빠른 제조업 분야보다 훨씬 빠르게 상승하는 현상입니다. 자동화가 어려운 분야는 인건비 상승을 가격에 반영할 수밖에 없기 때문입니다.

예시: 자동차 공장은 로봇으로 생산성을 높여 가격을 낮출 수 있지만, 오케스트라 연주자의 수는 줄일 수 없기에 공연 티켓 가격은 계속 오르는 경향이 있습니다.

보험료 (Premium)

보험 계약을 유지하기 위해 계약자가 정기적으로 보험사에 납부하는 금액입니다. 미래의 위험에 대한 '보장'이라는 서비스를 이용하는 대가로 지불하는 비용이라고 생각할 수 있습니다.

예시: 매달 내는 넷플릭스 구독료처럼, 보험료를 내야만 사고 시 보장이라는 혜택을 받을 수 있습니다.

보호무역주의 (Protectionism)

자국 산업을 보호하기 위해 수입품에 높은 관세를 부과하거나, 수입량을 제한하는 등 무역 장벽을 세우는 경제 정책입니다. 자유 무역과 대립되는 개념입니다.

예시: 특정 국가의 철강 산업을 보호하기 위해 외국산 철강에 25%의 관세를 부과하는 정책이 보호무역주의의 예입니다.

부적절하거나 불건전한 관행

은행이 예금자나 금융 시스템에 해를 끼칠 수 있는 위험한 영업 방식이나 잘못된 경영 활동을 지칭하는 용어입니다. 예를 들어, 무리한 대출이나 부실한 자산 관리 등이 해당됩니다.

예시: 은행이 신용도가 낮은 고객에게 위험한 부동산 투자를 권유하는 행위가 이에 해당할 수 있습니다.

부채 (Liabilities)

미래에 갚아야 할 빚이나 의무를 말합니다. 은행 대출, 신용카드 대금, 학자금 대출 등이 여기에 해당됩니다. 부채는 미래의 내 소득을 미리 가져다 쓴 것이라고 생각할 수 있습니다.

분산 투자 (Diversification)

한 곳에 모든 돈을 투자하는 대신, 여러 종류의 자산(주식, 채권, 부동산)이나 여러 산업, 여러 국가에 나누어 투자하는 전략입니다. 특정 투자 대상의 위험이 전체 포트폴리오에 미치는 영향을 줄여줍니다.

예시: '계란을 한 바구니에 담지 말라'는 격언처럼, 여러 기업의 주식에 투자하거나 주식과 채권을 섞어 투자하여 위험을 분산하는 것입니다.

비농업 고용지수 (Payroll Employment)

농업 부문을 제외한 대부분의 산업에서 한 달 동안 얼마나 많은 일자리가 늘거나 줄었는지를 보여주는 지표입니다. 경제의 건강 상태를 보여주는 가장 중요한 '성적표' 중 하나로, 이 숫자가 높을수록 경제가 활발하다는 신호입니다.

비농업부문 고용 (Payroll Employment)

농업 부문을 제외한 대부분 산업에서 한 달 동안 얼마나 많은 일자리가 늘거나 줄었는지를 보여주는 지표입니다. 월급을 받는 근로자의 수를 집계하며, 경제가 얼마나 활발한지를 가장 직접적으로 보여주는 핵심 데이터 중 하나입니다.

비상장기업 (Private Company)

증권거래소(한국의 코스피/코스닥, 미국의 나스닥 등)에 주식이 등록되어 있지 않아 일반 대중이 자유롭게 주식을 사고팔 수 없는 회사를 말합니다. 대부분의 스타트업과 중소기업이 여기에 해당하며, 상장(IPO)을 통해 비상장기업에서 상장기업으로 전환됩니다.

예시: 배달의민족을 운영하는 '우아한형제들'은 상장 전까지 유망한 비상장기업이었고, 초기 투자자들은 이후 큰 수익을 얻었습니다.

비용 회수(Cost Recovery)

서비스 제공자가 서비스를 제공하는 데 드는 모든 비용(인건비, 운영비, 설비투자 등)을 사용자로부터 받는 요금으로 충당하는 원칙을 말합니다. 이익을 남기는 것보다는 손익분기점을 맞추는 데 초점을 둡니다.

예시: 고속도로 통행료가 도로 건설 및 유지 보수 비용을 회수하기 위해 책정되는 것과 비슷합니다.

비은행 금융기관 (Nonbank Financial Institutions)

은행 면허가 없어 은행법의 직접적인 규제를 받지 않으면서도, 대출, 투자, 자산 관리 등 다양한 금융 서비스를 제공하는 회사들을 총칭합니다. 사모펀드, 헤지펀드 등이 대표적입니다.

비은행권 (Nonbanks)

전통적인 은행 업무(예금 수취 및 대출)를 하지 않으면서 대출, 투자, 자산 관리 등 다양한 금융 서비스를 제공하는 기관들을 총칭합니다. 사모펀드, 헤지펀드, 특정 금융 회사들이 여기에 해당하며, 종종 '그림자 금융'의 일부로 불리기도 합니다.

예시: 여러분 스마트폰으로 쉽게 대출을 신청하는 온라인 대출 플랫폼이나 P2P(개인 간) 투자 플랫폼이 비은행권의 좋은 예시입니다. 이들은 은행이 아니지만, 금융 서비스를 제공합니다.

사망보험금 (Death Benefit)

생명보험의 핵심으로, 피보험자가 사망했을 때 계약에 따라 수혜자(가족 등)에게 지급되는 일시금입니다. 이 자금은 남은 가족의 생활비, 부채 상환, 상속세 재원 등으로 사용될 수 있습니다.

사모펀드 (Private Fund)

소수의 투자자로부터 비공개로 자금을 모아 운용하는 펀드입니다. 공모펀드와 달리 규제가 덜하고 자유로운 투자가 가능하며, 헤지펀드나 사모펀드(PEF) 등이 여기에 속합니다. 보통 거액 자산가나 기관 투자자들이 참여합니다.

사설 홍수보험 (Private Flood Insurance)

정부 프로그램인 NFIP가 아닌, 일반 민간 보험사에서 제공하는 홍수보험 상품입니다. NFIP의 보장 한계를 보완하거나, 특정 조건에 더 유연한 보장을 제공하며, NFIP가 중단될 때 대안으로 활용될 수 있습니다.

예시: NFIP가 보장하는 최대 금액($25만)이 내 집 가치보다 낮거나, 더 넓은 범위의 보장을 원할 때 민간 보험사에서 추가로 또는 대신 가입하는 보험입니다.

산업 생산 (Industrial Production)

공장, 광산, 발전소 등에서 생산되는 모든 유형의 재화와 유틸리티 생산량을 측정하는 경제 지표입니다. 한 국가의 제조업 활동 수준과 경제 성장 동력을 보여주는 핵심적인 지표로 활용됩니다.

예시: 자동차 공장에서 생산되는 자동차 수, 스마트폰 공장에서 나오는 제품 수 등이 이 지표에 포함됩니다.

상업용 부동산 (Commercial Real Estate, CRE)

사무실, 상가, 물류창고 등 사업 목적으로 사용되는 부동산을 말합니다. 재택근무가 확산되면 기업들이 필요로 하는 사무실 면적이 줄어들어, 도심의 오피스 빌딩 공실률이 높아지고 임대료와 자산 가치가 하락할 수 있습니다.

상업용 부동산 (Commercial Real Estate)

주거용이 아닌, 비즈니스 활동을 위해 사용되는 부동산을 총칭합니다. 사무실 빌딩, 쇼핑몰, 호텔, 물류창고 등이 여기에 포함됩니다. 재택근무 확산은 사무실 수요를 줄여 CRE 시장, 특히 오피스 부문에 직접적인 타격을 주고 있습니다.

생산자물가지수 (PPI, Producer Price Index)

국내 생산자가 시장에 공급하는 상품과 서비스의 가격 변동을 측정한 지표입니다. 소비자에게 판매되기 전, 즉 생산 단계의 물가 수준을 보여주어 '물가 예고편'으로 불리기도 합니다.

예시: 밀가루 공장의 밀가루 출고가(PPI)가 오르면, 곧이어 동네 빵집의 빵 가격(CPI)이 오를 것을 예상할 수 있습니다.

생산자물가지수 (PPI)

기업이 상품을 만들고 시장에 내놓기 직전, 즉 공장 출고 시점의 가격 변동을 나타내는 지표입니다. 원자재나 중간재 가격 변동이 반영되므로, 보통 소비자물가지수(CPI)보다 먼저 움직이는 선행 지표로 여겨집니다.

예시: 제과점 주인이 밀가루를 더 비싸게 사 온다면(PPI 상승), 얼마 후 빵 가격을 올릴(CPI 상승) 가능성이 높은 것과 같습니다.

선행 지표 (Leading Indicator)

전체 경제의 움직임보다 앞서 변화하는 경제 지표를 말합니다. 주가, 건설 허가 건수 등이 대표적이며, 미래 경기를 예측하는 데 중요한 단서로 활용됩니다. PPI도 CPI의 선행 지표 역할을 합니다.

선행지표 (Leading Indicator)

전체 경제의 움직임보다 앞서 변화하는 경제 지표를 말합니다. 미래의 경제 상황을 예측하고 대비하는 데 중요한 단서를 제공합니다. PPI 외에도 신규 건축 허가 건수, 주가 지수 등이 대표적인 선행지표입니다.

예시: 일기예보에서 먹구름이 몰려오는 것을 보고 곧 비가 올 것이라 예측하는 것처럼, PPI 상승을 보고 미래의 인플레이션을 예측할 수 있습니다.

소규모 농가 대출 (Small Farm Lending)

주로 연간 매출액이 일정 기준(예: 1백만 달러) 이하인 소규모 농업 사업체에 제공되는 금융 대출을 의미합니다. 농업 생산 활동 유지 및 확장에 필수적인 자금 흐름을 제공합니다.

예시: 작은 규모의 과수원이나 축산 농가가 씨앗이나 사료 구매, 농기계 수리에 필요한 운영 자금을 은행에서 빌리는 경우입니다.

소비 심리 (Consumer Sentiment)

소비자들이 현재와 미래의 경제 상황, 개인 재정 상태, 고용 전망 등에 대해 느끼는 낙관적이거나 비관적인 태도를 종합한 지표입니다. 이는 소비 지출에 직접적인 영향을 미치므로 경제 성장을 예측하는 데 중요하게 활용됩니다.

예시: 경제가 좋아질 거라는 기대감이 커지면 사람들이 지갑을 더 쉽게 열고 물건을 사는 경향이 강해지는 것과 같습니다.

소비자 리스 규정 (CLA)

TILA와 유사하게, 소비자가 개인적인 목적으로 리스 계약을 할 때 적용되는 연방 소비자 보호법입니다. 리스 기간, 총 리스 비용, 잔존 가치, 조기 해지 수수료 등 리스 계약의 주요 조건을 명확히 공개하도록 의무화합니다.

예시: 자동차 리스 계약 시, 월 리스료 외에 총 리스 비용, 리스 종료 시 차량 인수 옵션 가격, 그리고 사고 시 수리 비용 부담 같은 중요 정보를 미리 알려주는 규정입니다.

소비자 리스법 (Consumer Leasing Act, CLA)

소비자 리스 거래에 적용되는 연방 법률로, 주로 자동차 리스나 가전제품 리스 등 개인적인 용도로 이용하는 리스 계약에서 소비자를 보호합니다. 리스 계약의 총비용, 월 납부액, 조기 해지 조건, 만기 시 구매 옵션 등 주요 조건을 투명하게 공개하도록 규정하여, 소비자가 리스 계약의 숨겨진 함정을 피하고 공정한 조건으로 계약할 수 있도록 돕습니다.

예시: 새 차를 리스할 때, 월 리스료 외에 총 리스 기간 동안 내야 할 비용, 계약 만료 시 차량 반납 조건이나 구매 옵션 가격을 미리 상세히 알려주는 것이 이에 해당합니다.

소비자 심리 지수 (Consumer Sentiment Index)

소비자들이 현재 경제 상황과 미래 전망에 대해 얼마나 긍정적 혹은 부정적으로 생각하는지를 나타내는 지표입니다. 이 지수가 높으면 사람들이 지갑을 열 가능성이 크고, 낮으면 소비를 줄이고 저축을 늘릴 경향이 있습니다. 경제의 건전성을 예측하는 선행 지표로 활용됩니다.

소비자 지출 (Consumer Spending)

가계가 상품이나 서비스를 구매하는 데 사용하는 총지출을 의미합니다. 국가 전체 경제 활동의 약 3분의 2를 차지할 정도로 중요하며, 기업 실적과 주가에 직접적인 영향을 미칩니다.

소비자물가지수 (CPI, Consumer Price Index)

도시 가구가 일상생활을 위해 구입하는 상품과 서비스의 평균적인 가격 변동을 측정한 지표입니다. 우리의 실질적인 구매력을 파악하는 데 가장 널리 쓰이는 '생활 물가' 지표라고 할 수 있습니다.

예시: 매달 발표되는 CPI가 3% 상승했다면, 지난달 10,000원으로 살 수 있던 물건을 이제 10,300원 줘야 살 수 있다는 의미입니다.

소비자물가지수 (CPI)

우리가 일상생활에서 구매하는 상품과 서비스(예: 식료품, 교통비, 월세)의 평균적인 가격 변동을 측정한 지표입니다. CPI가 오르면 같은 돈으로 살 수 있는 것이 줄어든다는 의미이며, 가장 대표적인 인플레이션 지표로 활용됩니다.

예시: 작년에 3,000원이던 커피 가격이 올해 3,300원으로 올랐다면, 커피의 CPI는 10% 상승한 것입니다. 정부는 수백 개 품목의 가격을 추적해 전체 CPI를 계산합니다.

수석 이코노미스트

정부 기관, 중앙은행 또는 대규모 기업에서 경제 관련 분석, 예측, 정책 제언을 총괄하는 최고 전문가를 말합니다. 복잡한 경제 데이터를 해석하여 조직의 전략적 의사결정에 중요한 영향을 미칩니다.

예시: 축구팀의 전력 분석관이 상대 팀의 데이터를 분석해 최적의 전략을 짜듯이, SEC의 수석 이코노미스트는 시장 데이터를 분석해 최적의 규제 방안을 제시합니다.

수표 서비스 (Check Services)

은행들이 고객의 수표를 받고 돈을 지급하는 과정에서, Fed가 은행 간 수표를 효율적으로 정산하고 청산해주는 일련의 시스템을 말합니다. 이는 자금이 한 계좌에서 다른 계좌로 안전하게 이동하도록 돕습니다.

예시: 당신이 친구에게 수표를 써주면, 친구는 그 수표를 은행에 입금하고 은행은 Fed의 수표 서비스를 통해 당신의 은행에서 돈을 받아 친구의 계좌로 옮기는 과정을 거칩니다.

순이자마진 (NIM)

Net Interest Margin의 약자로, 은행이 대출로 벌어들인 이자 수익에서 예금자에게 지불한 이자 비용을 뺀 후, 이를 총 운용 자산으로 나눈 비율입니다. 은행의 핵심 수익성, 즉 이자 장사 능력을 보여주는 중요한 지표입니다. NIM이 높을수록 은행의 수익성이 좋다고 해석합니다.

예시: 은행이 100만 원을 대출해주고 5% 이자를 받고, 다시 예금자에게 2% 이자를 줬다면, 순이자수익은 3%가 됩니다. 이 순이자수익을 전체 자산 규모로 본 것이 NIM입니다.

순이자마진(NIM)

은행이 대출 등으로 벌어들인 이자수익에서 예금자에게 지급한 이자비용을 뺀 금액(순이자수익)을 총 운용자산으로 나눈 비율입니다. 은행의 핵심 수익성 지표로, 은행이 자금을 빌려주고 빌리는 과정에서 얼마나 이익을 남겼는지를 나타냅니다.

예시: 은행이 1,000만 원을 대출해주고 연 50만 원의 이자를 받고, 1,000만 원을 예금 받아 연 20만 원의 이자를 지급했다면, 순이자수익은 30만 원입니다. 이를 운용자산 1,000만 원으로 나누면 NIM은 3%가 됩니다.

순이자수익(Net Interest Income, NII)

은행이 대출 등을 통해 벌어들인 이자 수익에서, 예금자에게 지급한 이자 비용을 뺀 순수한 이자 이익입니다. 은행의 핵심적인 수익원이며, 이 수치가 높으면 은행의 본업인 대출 및 예금 사업이 잘 되고 있음을 의미합니다.

예시: 은행이 고객에게 연 5% 이자로 대출해주고, 예금자에게는 연 2% 이자를 지급한다면, 이 3%가 은행의 순이자수익에 기여하게 됩니다.

순자산 (Net Worth)

개인이나 가계가 보유한 모든 자산(Assets)의 총 가치에서 모든 부채(Liabilities)를 뺀 금액입니다. 쉽게 말해 '진짜 내 돈'이 얼마인지를 보여주는 지표로, 재정 건전성을 파악하는 데 가장 기본이 됩니다.

예시: 내가 사는 아파트가 5억 원(자산)이고, 주택담보대출이 2억 원(부채) 남아있다면, 나의 순자산은 3억 원입니다.

스테이블코인 (Payment Stablecoins)

비트코인처럼 가격 변동이 심한 일반적인 암호화폐와 달리, 달러나 금 같은 안정적인 자산에 가치를 고정시켜 가격 변동성을 최소화한 디지털 자산입니다. 주로 결제 및 송금 용도로 사용됩니다.

예시: 변동성 큰 암호화폐 시장에서 '디지털 달러'처럼 안정적인 가치를 유지하려는 전자화폐라고 생각할 수 있습니다.

스트레스 자본 버퍼 (SCB, Stress Capital Buffer)

은행이 심각한 경제 위기 상황에서도 파산하지 않고 살아남기 위해, 평소에 의무적으로 쌓아두어야 하는 추가 자본금을 말합니다. Fed가 매년 실시하는 '스트레스 테스트' 결과에 따라 은행별로 리스크 수준이 다르게 책정됩니다.

예시: 개인의 '비상금 통장'과 비슷합니다. 갑작스러운 실직이나 질병에 대비해 여윳돈을 마련해두는 것처럼, 은행도 예상치 못한 위기를 견딜 수 있도록 최소한의 완충 자금을 확보해두는 것입니다.

스트레스 자본 버퍼 (Stress Capital Buffer, SCB)

스트레스 테스트 결과에 따라 각 은행이 의무적으로 쌓아야 하는 추가 자본(안전 쿠션)입니다. 테스트 결과가 나쁠수록, 즉 위기 시 손실이 클 것으로 예상되는 은행일수록 더 높은 비율의 자본 버퍼를 쌓도록 요구받습니다. 이는 은행의 자본 반환(배당, 자사주 매입) 규모를 직접적으로 제한합니다.

예시: 개인의 '비상금 통장'과 비슷합니다. 월급(은행의 평소 수익)과는 별개로, 갑작스러운 실직이나 질병(경제 위기)에 대비해 일정 금액을 따로 모아두는 것과 같은 원리입니다.

스트레스 테스트 (Stress Test)

금융 시스템의 안정성을 평가하기 위해 가상의 경제 위기 상황을 만들어 은행 등 금융기관이 이를 얼마나 잘 견뎌낼 수 있는지 시험하는 감독 기법입니다. 실업률 급증, 주가 폭락, 부동산 가격 붕괴 등 극한의 조건을 가정하여 은행의 손실 흡수 능력(자본 적정성)을 점검합니다.

예시: 자동차 회사가 신차를 출시하기 전, 다양한 충돌 테스트를 통해 안전성을 검증하는 것과 비슷합니다. 스트레스 테스트는 은행의 '금융 충돌 테스트'인 셈입니다.

시스템 리스크 (Systemic Risk)

하나의 금융기관이나 시장의 문제가 도미노처럼 번져 금융 시스템 전체를 마비시킬 수 있는 위험을 의미합니다. 2008년 리먼 브라더스 파산이 대표적인 예입니다. 당국이 대형 은행의 문제를 민감하게 다루는 이유가 바로 이 시스템 리스크 때문입니다.

예시: 하나의 큰 기둥이 무너지면 건물 전체가 흔들리는 것처럼, 금융 시스템에서 중요한 한 회사가 무너지면 연결된 다른 회사들도 연달아 위험해지는 상황을 말합니다.

시스템적 리스크 (Systemic Risk)

하나의 금융기관이나 시장의 문제가 도미노처럼 번져 금융 시스템 전체를 마비시킬 수 있는 위험을 뜻합니다. 특정 은행의 파산이 다른 은행, 보험사, 기업들의 연쇄 부실로 이어져 경제 전체를 위협하는 상황을 말합니다.

예시: 한 줄로 세운 도미노 블록 중 하나가 넘어지면 모든 블록이 연쇄적으로 쓰러지는 현상을 생각하면 쉽습니다. 금융에서는 한 대형 은행의 실패가 전체 시스템의 붕괴를 초래할 수 있는 위험을 의미합니다.

시스템적으로 중요한 은행(Systemically Important Banks)

규모나 복잡성 때문에 파산할 경우 전체 금융 시스템과 경제에 심각한 충격을 줄 수 있는 은행을 의미합니다. '너무 커서 망하게 둘 수 없는(Too Big To Fail)' 은행으로도 불립니다.

예시: 축구 경기에서 핵심 공격수가 부상당하면 팀 전체의 전력에 큰 타격을 주는 것과 비슷합니다.

시장 점유율 보고서

특정 시장(예: 서울시 전체 은행 예금 시장 또는 특정 지역 내 은행 예금 시장)에서 각 금융기관이 차지하는 예금 비중을 보여주는 분석 자료입니다. 이 보고서를 통해 특정 지역에서 어떤 은행이 가장 많은 예금을 유치하고 있는지, 즉 얼마나 강력한 시장 지배력을 가지고 있는지를 파악할 수 있습니다.

예시: 한국 전체 스마트폰 시장에서 삼성전자가 70%, 애플이 20%를 차지한다면, 이것이 시장 점유율입니다. 은행에서는 특정 도시의 총 예금액 중 각 은행이 유치한 예금액의 비율을 나타냅니다.

시장 조작(Market Manipulation)

인위적인 수단이나 허위 정보를 통해 주가나 시장 가격을 왜곡시키는 불법 행위를 말합니다. 특정 주식의 가격을 올리거나 내리기 위해 의도적으로 매매를 유도하는 것이 대표적입니다.

예시: 몇몇 사람들이 담합하여 특정 주식을 계속 사들여 가격을 부풀린 다음, 가격이 오르면 한꺼번에 팔아 이익을 취하는 '펌프 앤 덤프'가 대표적인 시장 조작입니다.

실사 (Due Diligence)

투자하기 전에 해당 기업이나 자산의 가치를 신중하게 조사하고 분석하는 과정입니다. 재무 상태, 사업 전망, 법적 문제 등을 꼼꼼히 확인하는 '사전 숙제'라고 할 수 있습니다. 이를 통해 예상치 못한 위험을 줄일 수 있습니다.

예시: 중고차를 살 때 사고 이력, 엔진 상태, 주행 거리 등을 꼼꼼히 확인하는 것과 같습니다. 겉모습만 보고 샀다가 큰 수리비가 나올 수 있는 위험을 막기 위한 필수적인 행동이죠.

실질 수익률 (Real Rate of Return)

투자로 얻은 명목 수익률에서 인플레이션율을 뺀 실제 수익률을 의미합니다. 은행 예금 이자가 연 3%라도 물가 상승률이 4%라면, 실질 수익률은 -1%가 됩니다. 즉, 돈을 벌었지만 실제 구매력은 오히려 줄어든 셈이죠.

예시: 주식에 투자해 10%의 수익을 냈지만, 그해 인플레이션이 3%였다면, 당신의 실질 수익률은 7%입니다.

실질 수익률 (Real Return)

투자로 얻은 명목 수익률에서 물가 상승률(인플레이션)을 뺀 실제 수익률입니다. 내 자산이 인플레이션을 이기고 얼마나 성장했는지 보여주는 진짜 성적표와 같습니다. (계산식: 명목 수익률 - 인플레이션율)

예시: 은행 예금 이자가 연 4%인데 인플레이션이 3%라면, 실질 수익률은 1%에 불과합니다.

실질 GDP (Real GDP)

한 국가나 지역에서 생산된 모든 상품과 서비스의 가치를 합산한 것입니다. '실질'이라는 단어가 중요한데, 물가 상승(인플레이션) 효과를 제거했기 때문에 경제가 실제로 얼마나 성장했는지 보여주는 더 정확한 지표입니다.

예시: 작년에 100원 하던 빵이 올해 110원이 되었다면, 매출이 10% 올랐어도 실제로는 빵을 더 많이 판 게 아닐 수 있습니다. 실질 GDP는 이처럼 가격 거품을 빼고 생산량 변화만 측정합니다.

안전 및 건전성 기준 (Safety and Soundness Standards)

금융기관이 고객의 돈을 안전하게 보호하고 금융 시스템 전체의 안정성을 유지하기 위해 반드시 준수해야 하는 규제 기준입니다. 충분한 자본 유지, 적절한 대출 심사, 내부 통제 강화 등이 포함됩니다.

예시: 은행이 고객 예금의 일정 비율을 보유하고, 부동산 담보 대출 시 감정 평가를 철저히 하여 부실 대출을 막는 것.

안전 및 건전성 표준

금융기관이 재정적으로 안정적이고 신뢰할 수 있도록 유지하기 위한 기본 규칙과 지침입니다. 은행이 갑자기 파산하여 고객의 예금이 위험에 처하는 것을 막기 위해 존재합니다.

예시: 은행이 고객의 예금을 너무 위험한 곳에 투자하지 못하게 하거나, 충분한 자기자본을 확보하도록 요구하는 것이 대표적입니다.

안전성 및 건전성 기준 (Safety and Soundness Standards)

금융기관이 고객의 예금을 보호하고 금융 시스템의 안정성을 유지하기 위해 지켜야 할 최소한의 재무 및 운영 기준입니다. 대출 심사, 자본 적정성 유지, 내부 통제 시스템 구축 등이 포함됩니다.

예시: 은행이 무분별하게 대출을 해주지 않고 충분한 자기 자본을 가지고 비상 상황에 대비하는 것이 이 기준의 핵심입니다.

암호화폐 규제 (Crypto Regulation)

정부나 금융 당국이 암호화폐 시장에 적용하는 규칙과 법률을 말합니다. 투자자 보호, 자금세탁 방지, 시장 안정성 확보 등이 주된 목적입니다. 규제가 생기면 시장이 투명해지고 기관 투자자 유입이 쉬워질 수 있지만, 과도한 규제는 기술 혁신을 저해할 수도 있습니다.

양적긴축 (Quantitative Tightening, QT)

중앙은행이 국채 등을 매각해 시중에 풀었던 유동성(돈)을 다시 흡수하는 통화 긴축 정책입니다. 금리 인상과 함께 시장의 과열을 막고 인플레이션을 억제하기 위해 사용됩니다.

예시: 경제가 너무 뜨거울 때, 중앙은행이 파티장에 뿌려진 돈을 다시 주워 담아 사람들의 과소비를 막는 모습에 비유할 수 있습니다.

양적완화 (Quantitative Easing, QE)

중앙은행이 국채 등 자산을 매입하여 시중에 직접 돈을 푸는 비전통적 통화정책입니다. 경기가 침체되었을 때 금리를 낮추는 것만으로 부족할 경우, 유동성을 공급해 소비와 투자를 활성화시키려는 목적입니다.

예시: 경제가 가뭄으로 말라갈 때, 중앙은행이 헬리콥터로 돈을 뿌려 땅을 적시는 모습에 비유할 수 있습니다.

연방 관보 (Federal Register)

미국 연방 정부 기관의 규칙, 제안된 규칙, 그리고 다양한 공공 통지들을 공식적으로 게시하는 일간 간행물입니다. 모든 법적 효력을 갖는 정부의 결정이나 정책 변경은 여기에 공고됩니다.

예시: 미 정부가 특정 산업에 대한 새로운 규제를 발표할 때, 그 내용과 시행일을 연방 관보에 실어 공식화하고 대중에게 알립니다.

연방 은행 감독 기관 (Federal Bank Regulatory Agencies)

미국에서 은행 및 기타 금융기관을 감독하고 규제하는 연방 정부 기관을 통칭합니다. 대표적으로 연방예금보험공사(FDIC), 연방준비제도(Federal Reserve), 통화감독청(OCC) 등이 있습니다.

예시: 우리나라의 금융감독원이나 한국은행과 비슷한 역할을 하는 기관들로, 은행들이 법과 원칙에 따라 건전하게 운영되는지 감시합니다.

연방공개시장위원회 (FOMC)

Federal Open Market Committee. 미국 중앙은행인 연준 내에서 통화정책, 특히 기준금리를 결정하는 최고 의사결정 기구입니다. 12명의 위원으로 구성되며, 이들의 회의 결과 발표는 전 세계 금융 시장이 숨죽여 지켜보는 가장 중요한 이벤트 중 하나입니다.

예시: FOMC가 '금리를 동결했다'는 뉴스는 당분간 대출 이자가 더 오르지는 않을 것이라는 신호로 해석할 수 있습니다.

연방기금금리 (Federal Funds Rate)

은행들이 서로 하루 동안 빌려주고 빌리는 초단기 금리입니다. 연준이 이 금리의 목표 범위를 정하면, 다른 모든 대출 금리와 예금 금리의 기준점이 되어 경제 전반에 영향을 미칩니다.

예시: 경제의 혈액 순환을 조절하는 펌프의 압력과 같다고 볼 수 있습니다. 이 압력이 바뀌면 돈의 흐름이 달라져 우리 지갑에도 직접적인 영향을 미치죠.

연방예금보험공사 (FDIC)

미국의 독립적인 연방 기관으로, 은행 예금자를 보호하는 역할을 합니다. FDIC에 가입된 은행이 파산할 경우, 예금자 1인당, 은행별로 최대 25만 달러까지 예금을 보장해 줍니다. 1930년대 대공황 이후 금융 시스템의 안정을 위해 설립되었습니다.

예시: 만약 A은행에 30만 달러를 예금했는데 은행이 파산하면, FDIC로부터 25만 달러를 돌려받을 수 있고 나머지 5만 달러는 잃을 수 있습니다.

연방예금보험공사(FDIC)

미국의 은행 시스템 안정화를 목표로 하는 독립 연방 기관입니다. 은행이 파산할 경우, 예금자들의 예금을 일정 한도까지 보장하여 금융 시스템의 신뢰를 유지하는 역할을 합니다.

예시: 여러분이 은행 계좌에 100만 원을 저금했는데, 만약 은행이 갑자기 문을 닫더라도 FDIC 덕분에 그 100만 원을 돌려받을 수 있다는 뜻입니다.

연방주택금융청 (FHFA)

미국의 주택담보대출 시장을 감독하는 독립적인 연방 기관입니다. 주택 시장의 안정을 위해 '패니메이'와 '프레디맥'이라는 양대 국책 모기지 업체를 관리하며, 신뢰도 높은 주택 가격 지수를 발표해 시장 동향을 파악하는 데 중요한 기준을 제공합니다.

예시: FHFA를 자동차의 '정기 검사소'에 비유할 수 있습니다. 자동차(주택 시장)가 안전하게 운행되도록 주요 부품(모기지 업체)을 점검하고, 운행 데이터(주택 가격 지수)를 발표해 운전자(정부, 투자자)에게 정보를 주는 역할을 하죠.

연방준비은행 (Federal Reserve Bank)

미국의 중앙은행 시스템인 연방준비제도(Fed)를 구성하는 12개의 지역 은행입니다. 각 은행은 담당 지역의 경제 상황을 면밀히 감시하고 분석하여 워싱턴 D.C.의 연준 이사회에 보고합니다. 이들의 보고서는 미국 전체의 통화 정책 방향을 결정하는 데 중요한 기초 자료가 됩니다.

예시: 한국은행이 서울에 본점을 두고 있지만 부산, 광주 등에도 지역본부를 두어 각 지역 경제를 살피는 것과 비슷합니다. 연방준비은행은 그 규모와 독립성이 훨씬 더 큰 '지역 경제 사령탑'이라고 할 수 있습니다.

연방준비은행 (Federal Reserve Banks)

미국 전역에 12개가 있는 지역 중앙은행입니다. 각 지역의 경제 상황을 조사하고, 금융 기관을 감독하며, 연준의 통화 정책 집행을 돕습니다. 지역별 맞춤 정보를 중앙 연준에 제공합니다.

예시: 큰 회사가 전국에 여러 지사를 두어 지역별 상황을 파악하듯이, 연준도 12개 은행을 통해 미국 전역의 경제 정보를 수집합니다.

연방준비제도 (Fed)

미국의 중앙은행으로, 통화 정책을 결정하고 금융 시스템을 감독합니다. 기준금리 조정, 은행 규제 등 경제 전반에 막대한 영향력을 행사합니다.

예시: 우리나라의 한국은행과 같은 역할로, 미국 경제의 '컨트롤 타워'라고 생각하면 쉽습니다.

연방준비제도 (Federal Reserve / Fed)

미국의 중앙은행으로 흔히 '연준'이라고 불립니다. 기준금리를 결정하여 물가를 안정시키고, 시중 통화량을 조절하며, 은행 시스템이 안정적으로 운영되도록 감독하는 등 미국 경제의 컨트롤 타워 역할을 합니다. 연준 의장의 발언 하나하나에 전 세계 금융시장이 주목합니다.

연방준비제도 (Federal Reserve Board, Fed) & 연방예금보험공사 (FDIC)

Fed는 미국의 중앙은행으로 기준금리 결정, 통화량 조절 등 거시 경제 정책과 은행 감독을 담당합니다. FDIC는 은행 예금을 보증하고 파산한 은행을 처리하여 금융 시스템 안정성을 지키는 독립 기관입니다. 이 둘은 미국의 금융 안전을 지키는 핵심 축입니다.

예시: Fed는 경제의 '교통경찰', FDIC는 은행 예금의 '안전벨트'라고 비유할 수 있습니다.

연방준비제도 (Federal Reserve System, Fed)

미국의 중앙은행으로, 한국은행과 유사한 역할을 합니다. 기준금리를 결정하여 물가 안정과 완전 고용을 목표로 하며, 금융 시스템의 안정성을 유지하고 은행들을 감독하는 중요한 임무를 수행합니다.

예시: 주식 시장에서 'Fed가 금리를 올린다'는 뉴스는 기업의 자금 조달 비용과 개인의 대출 이자에 영향을 미쳐 투자 심리를 변화시킬 수 있습니다.

연방준비제도 (Federal Reserve, 연준)

미국의 중앙은행으로, 통화 정책을 결정하고 금융 시스템의 안정성을 유지하는 역할을 합니다. '미국의 금융 심장'이라고 생각하시면 됩니다. 물가 안정과 최대 고용 달성을 목표로 합니다.

예시: 한국은행이 한국 경제를 조절하듯이, 연준은 미국 경제를 조절하는 기관입니다.

연방준비제도 (Federal Reserve, Fed)

미국의 중앙은행으로, 흔히 '연준(Fed)'이라고 부릅니다. 미국의 통화 정책을 결정하고(예: 기준금리 인상/인하), 금융 시스템의 안정을 감독하는 막강한 역할을 합니다. 연준의 결정 하나하나가 전 세계 경제에 큰 영향을 미칩니다.

연방준비제도 (The Fed, Federal Reserve)

미국의 중앙은행으로, 'Fed'라는 약칭으로 더 잘 알려져 있습니다. 기준금리를 결정하고 통화량을 조절하며, 이번 사례처럼 대형 은행들을 감독하고 금융 시스템의 안정을 유지하는 역할을 합니다. 미국 경제의 '컨트롤 타워'인 셈입니다.

연방준비제도 (The Fed)

미국의 중앙은행으로, 흔히 '연준'이라고 불립니다. 기준금리를 결정해 물가를 안정시키고, 은행 시스템 전체가 안정적으로 운영되도록 감독하고 규제하는 역할을 합니다. 미국 경제의 '총사령관'과 같습니다.

예시: 감기 기운이 있을 때 체온을 조절하듯, 연준은 경제가 너무 과열되거나 침체되지 않도록 기준금리라는 도구로 온도를 조절합니다.

연방준비제도(Fed)

미국의 중앙은행으로, 한국은행과 유사한 역할을 합니다. 기준금리를 결정하여 물가를 조절하고 경제 안정에 기여하며, 은행들을 감독하고 금융 시스템의 결제 서비스를 제공하는 등 다양한 임무를 수행합니다.

예시: TV에서 '연준이 금리를 올렸다'는 소식은 우리 가계 대출 금리에 직접적인 영향을 미치는 주요 뉴스입니다.

연방준비제도(Federal Reserve, 연준)

미국의 중앙은행으로, 통화 정책을 결정하고 물가를 안정시키며 은행을 감독하여 금융 시스템의 안정을 유지하는 역할을 합니다.

예시: 우리나라의 한국은행과 같은 기관으로, 기준금리를 올리거나 내려 경제 활동에 영향을 미칩니다.

연방준비제도(Federal Reserve)

미국의 중앙은행으로, 줄여서 '연준(Fed)'이라고 부릅니다. 통화 정책을 결정하고 금융 시스템을 감독하며 시중 은행을 지원하는 등 미국 경제의 큰 틀을 움직이는 역할을 합니다.

예시: 우리나라의 한국은행과 같은 역할을 하는 미국의 '경제 지휘자'라고 생각하면 쉽습니다.

연율화 (Annualization)

분기나 월 단위의 짧은 기간 데이터를 1년 치로 환산하는 통계 기법입니다. 해당 기간의 추세가 1년 내내 이어진다고 가정하여 계산합니다. 단기 변동성을 과장할 위험이 있습니다.

예시: 이번 달 용돈을 10만 원 받았다고 해서 1년 수입이 120만 원이라고 단정할 수 없는 것과 비슷한 이치입니다. 특별 보너스였을 수도 있으니까요.

연준 (The Fed)

미국의 중앙은행인 '연방준비제도(Federal Reserve System)'의 줄임말입니다. 기준금리를 결정해 물가를 안정시키고, 은행 시스템을 감독하여 금융 위기를 막는 역할을 합니다. 연준 의장의 발언 한마디에 전 세계 금융시장이 움직일 만큼 영향력이 막강합니다.

예금 보험

은행 예금자가 은행 파산 시 예금액의 일부 또는 전부를 돌려받을 수 있도록 정부나 관련 기관이 보장하는 제도입니다. 투자자를 보호하고 금융 시스템의 안정성을 유지하는 핵심 장치입니다. 우리가 은행에 예금하는 돈이 안전하게 지켜지도록 하는 울타리와 같습니다.

예시: 우리가 자동차 보험에 가입하듯, 은행에 예금하면 정부가 내 돈을 보험으로 지켜준다고 생각하면 됩니다.

예금자 보호 (Deposit Insurance)

금융 기관이 파산할 경우, 정부나 특정 기관이 예금자들의 예금 일부 또는 전부를 대신 지급하여 손실을 막아주는 제도입니다. 투자자들이 안심하고 은행을 이용할 수 있도록 돕습니다.

예시: 은행 계좌에 최대 25만 달러까지 예금자 보호가 된다면, 그 금액 안에서는 은행이 망해도 내 돈이 사라질까 걱정할 필요가 없다는 의미입니다.

오프쇼어링 (Offshoring)

기업이 생산, 서비스 등 업무의 일부를 인건비나 운영비가 더 저렴한 해외 국가로 이전하는 것을 말합니다. 비용 절감을 통해 가격 경쟁력을 높이는 것이 주된 목적이지만, 현지 법규나 물류 문제 등 새로운 위험이 발생할 수도 있습니다.

예시: 미국의 한 의류 회사가 인건비가 저렴한 베트남에 공장을 세워 옷을 생산하는 것이 대표적인 오프쇼어링 사례입니다.

운영 리스크 (Operational Risk)

잘못된 내부 절차, 직원의 실수, 시스템 오류, 또는 해킹과 같은 외부 사건으로 인해 손실이 발생할 위험을 의미합니다. 금융 사기, 데이터 유출, 전산 장애 등이 모두 여기에 포함됩니다.

예시: 은행의 모바일 앱이 해킹당해 고객 정보가 유출되고 서비스가 중단되는 상황이 대표적인 운영 리스크의 예입니다.

유동성 (Liquidity)

자산을 현금으로 얼마나 쉽고 빠르게 바꿀 수 있는지를 나타내는 정도입니다. 유동성이 높다는 것은 원할 때 언제든지 큰 손실 없이 자산을 팔아 현금화할 수 있다는 의미입니다. 현금이 가장 유동성이 높은 자산입니다.

예시: 서울의 인기 아파트는 팔려고 내놓으면 금방 팔리므로 유동성이 높지만, 외딴 섬의 땅은 구매자를 찾기 어려워 유동성이 낮다고 할 수 있습니다.

유틸리티 주식 (Utility Stocks)

전기, 가스, 수도 등 우리 생활에 필수적인 공공 서비스를 제공하는 기업의 주식을 말합니다. 경기에 덜 민감하고 안정적인 배당을 지급하는 경향이 있어, 대표적인 '경기 방어주'로 꼽힙니다. 시장이 불안정할 때 투자자들의 피난처가 되기도 합니다.

은행 감독(Bank Supervision)

중앙은행이나 금융 당국이 은행의 재무 상태, 리스크 관리, 규제 준수 여부를 정기적으로 검토하고 감시하는 활동입니다. 은행이 건전하게 운영되고 고객 자산을 보호하도록 돕습니다.

예시: 정부가 건설 회사의 안전 수칙 준수 여부를 점검하여 건물이 무너지지 않도록 하는 것과 유사합니다.

은행 인수합병 (Bank M&A)

하나의 은행이 다른 은행을 사들이거나(인수) 서로 합치는(합병) 것을 말합니다. 은행들은 몸집을 키워 규모의 경제를 이루고, 새로운 지역에 진출하거나, 경쟁력을 높이기 위해 M&A를 추진합니다.

예시: 동네의 작은 빵집이 옆 동네 빵집을 사들여 더 많은 손님에게 빵을 파는 것과 비슷한 원리입니다.

의장 (Chairman)

조직이나 위원회를 대표하고 운영을 총괄하는 최고 책임자입니다. FDIC 의장은 은행 규제와 예금자 보호 정책의 방향을 설정하며, 전체 금융 시스템에 큰 영향을 미칩니다.

예시: 학교의 반장이나 동아리의 회장과 비슷하게, FDIC라는 조직의 가장 중요한 결정을 내리고 방향을 제시하는 사람입니다.

의회 세출 예산 (Congressional Appropriations)

정부가 한 회계연도 동안 특정 목적을 위해 얼마의 돈을 사용할지 의회가 법으로 승인하는 행위를 말합니다. 이 예산 없이는 정부는 돈을 쓸 수 없습니다.

예시: 한 가정의 월 예산과 같습니다. 예산이 확정되어야 지출을 할 수 있습니다.

이해상충 (Conflict of Interest)

한 주체가 두 개 이상의 상반된 이익 관계에 놓여 공정한 결정을 내리기 어려운 상황을 말합니다. 주식 앱의 경우, 투자자의 자산을 보호해야 할 의무와 회사의 수익(잦은 거래 유도)을 늘려야 할 목표가 충돌하는 것이 대표적인 예입니다.

인터체인지 수수료

체크카드나 신용카드 결제 시, 가맹점의 은행이 카드 소유주의 은행에 지불하는 수수료입니다. 이는 카드 발행 은행의 주요 수익원 중 하나이며, 카드 사용 인프라 유지 비용을 충당합니다.

예시: 여러분이 가게에서 카드로 물건을 사면, 가게 주인은 카드사에 수수료를 내고, 그 수수료의 일부가 여러분의 카드 발급 은행으로 가는 셈입니다.

인플레이션 (Inflation)

물가가 전반적으로 꾸준히 올라 화폐의 가치가 떨어지는 현상입니다. 적당한 인플레이션(연 2% 내외)은 경제 성장에 긍정적이지만, 너무 높으면 구매력을 악화시켜 경제에 부담을 줍니다. 중앙은행은 금리 조정을 통해 이를 관리합니다.

예시: 어릴 적 500원이었던 아이스크림이 지금 1,500원이 된 것이 바로 인플레이션을 체감할 수 있는 가장 쉬운 예입니다.

자금세탁 방지(AML)

불법적으로 얻은 돈(예: 범죄 수익, 테러 자금)의 출처를 숨기기 위해 합법적인 자금처럼 보이게 하는 행위(자금세탁)를 막기 위한 규제 및 시스템입니다. 은행은 의심스러운 거래를 감지하고 규제 당국에 보고할 의무가 있습니다.

예시: 범죄자가 검은 돈을 여러 계좌를 거쳐 깨끗한 돈처럼 위장하는 것을 막는 것이 이 제도의 핵심 목적입니다.

자기자본 (Capital)

은행이 빌린 돈(예: 고객 예금)이 아닌, 주주들의 투자금이나 이익 잉여금처럼 순수하게 자신의 소유인 자금을 의미합니다. 위기 시 손실을 흡수하는 '안전 쿠션' 역할을 하기 때문에, 규제 당국은 은행이 총자산 대비 일정 비율 이상의 자기자본을 유지하도록 강제합니다.

예시: 가정의 '비상금 통장'과 같습니다. 갑자기 실직하거나 아파서 수입이 끊겨도 비상금으로 버틸 수 있듯, 은행도 예상치 못한 손실이 발생했을 때 이 자기자본으로 충격을 흡수하며 파산을 막을 수 있습니다.

자본 반환 (Capital Return)

회사가 벌어들인 이익을 주주들에게 돌려주는 활동을 말합니다. 가장 대표적인 방법은 주주들에게 현금을 직접 나눠주는 '배당금 지급'과, 회사가 시장에서 자기 회사 주식을 사들여 주식의 가치를 높이는 '자사주 매입'이 있습니다. 은행의 자본 반환 규모는 규제 당국의 승인을 받아야 합니다.

자본 요건 (Capital Requirements)

은행이 예상치 못한 손실에 대비하여 의무적으로 보유해야 하는 최소한의 자기 자본 비율입니다. 은행의 재정 건전성과 안정성을 확보하여 예금자들을 보호하기 위한 핵심 규제입니다.

예시: 우리 집의 '비상금'과 같습니다. 갑작스러운 지출에 대비해 최소한의 돈을 남겨두는 것처럼, 은행도 손실에 대비해 여유 자금을 쌓아두는 것이죠.

자본 적정성 (Capital Adequacy)

은행이 예상치 못한 손실이 발생했을 때 이를 감당하고 파산하지 않을 만큼 충분한 자기자본(capital)을 보유하고 있는지를 나타내는 지표입니다. 스트레스 테스트의 핵심 평가 항목으로, 은행의 재무 건전성을 보여주는 가장 중요한 '체력' 지표 중 하나입니다.

예시: 개인이 갑작스러운 실직이나 질병에 대비해 비상금을 마련해두는 것과 같습니다. 은행의 '자본'은 바로 이런 비상 상황을 위한 두둑한 '비상금'입니다.

자본 형성 (Capital Formation)

기업이 사업 확장, 신제품 개발 등 성장에 필요한 돈(자본)을 마련하는 모든 과정을 의미합니다. 은행 대출, 투자 유치, 주식 발행(IPO) 등이 대표적인 자본 형성 활동입니다.

예시: 동네 작은 빵집이 2호점을 내기 위해 주변 사람들에게 돈을 투자받고 그 대가로 가게 지분을 나눠주는 것과 같습니다.

자산 (Assets)

경제적 가치를 지닌 모든 소유물을 의미합니다. 현금, 예금, 주식, 펀드 같은 금융자산과 집, 자동차, 토지 같은 실물자산으로 나뉩니다. 자산은 미래에 나에게 돈을 벌어다 줄 수 있는 재산 목록입니다.

자산 규모 기준 (Asset-size thresholds)

은행이나 금융기관의 총자산 규모를 기준으로 특정 법규나 규제의 적용 여부를 결정하는 기준선입니다. 이 기준에 따라 은행은 다른 감독 요건이나 평가 절차를 적용받게 됩니다.

예시: 학교에서 학생의 키에 따라 반을 나누는 것과 비슷합니다. 은행도 자산 규모에 따라 '소형', '중간 소형', '대형' 등으로 분류되어 각기 다른 규제와 평가를 받는다고 생각하면 이해하기 쉽습니다.

자산 분배 (Wealth Distribution)

한 나라의 전체 부(富)가 인구 집단별로 어떻게 나뉘어 있는지를 보여주는 지표입니다. 흔히 소득 상위 1%, 10%, 또는 하위 50% 등이 전체 자산의 몇 퍼센트를 차지하는지로 나타냅니다. 이를 통해 경제적 불평등 수준을 파악할 수 있습니다.

예시: 피자 한 판을 10명이 나눠 먹는데, 한 명이 피자 절반을 가져가고 나머지 아홉 명이 남은 절반을 나눠 먹는 상황을 상상해 보세요. 이것이 바로 불균등한 자산 분배의 예시입니다.

자산 인플레이션 (Asset Inflation)

우리가 흔히 아는 물가(소비자물가) 상승이 아니라, 주식, 부동산, 채권 등 자산의 가격이 지속적으로 상승하는 현상을 말합니다. 시중에 돈이 많이 풀리면(유동성 증가) 이 돈이 자산 시장으로 몰리면서 가격을 끌어올리는 경우가 많습니다.

자산수익률(ROA)

기업이 가진 자산을 얼마나 효율적으로 활용하여 이익을 내는지를 보여주는 지표입니다. 은행의 경우, 총자산(대출, 투자 등) 대비 얼마나 많은 순이익을 창출했는지 나타내며, 이 수치가 높을수록 수익성이 좋습니다.

예시: 만약 은행이 100억 원의 자산으로 1억 원의 순이익을 벌었다면 ROA는 1%가 됩니다. 효율적으로 자산을 운용했는지를 평가하는 중요한 척도죠.

자산유동화증권 (ABS, Asset-Backed Security)

금융회사가 보유한 다양한 종류의 대출 채권(자동차 할부, 학자금 대출, 신용카드 매출 등)을 한데 모아 이를 담보로 발행하는 증권입니다. 현금 흐름이 꾸준히 발생하는 자산을 증권 형태로 바꿔 현금화(유동화)하는 것이죠.

예시: 여러 과수원에서 사과, 배, 포도를 사들여 보기 좋은 '과일 바구니'를 만들어 파는 것과 비슷합니다. 투자자는 개별 과일(대출)을 일일이 고를 필요 없이, 잘 구성된 바구니(ABS) 하나를 사서 수익을 얻을 수 있습니다.

자산유동화증권 (ABS)

RMBS를 포함하는 더 넓은 개념입니다. 주택담보대출뿐만 아니라 자동차 할부금, 신용카드 매출채권 등 미래에 현금 수입이 예상되는 자산을 묶어 만든 증권입니다. 기업이나 금융회사는 이를 통해 자산을 현금화하여 유동성을 확보합니다.

예시: RMBS가 '주택담보대출'이라는 재료만 쓴 요리라면, ABS는 자동차 할부금, 학자금 대출 등 다양한 재료로 만들 수 있는 '종합 요리 세트'라고 할 수 있습니다.

재무 건전성 (Financial Soundness)

금융회사가 예상치 못한 손실이 발생했을 때 스스로 감당하고 생존할 수 있는 능력을 의미합니다. 주로 자기자본비율, 유동성(현금화 능력) 등 다양한 지표를 통해 평가되며, 이 수치가 높을수록 '건강한' 은행으로 간주됩니다.

재정 부양책 (Fiscal Stimulus)

경기가 나빠졌을 때 정부가 직접 돈을 쓰거나 세금을 깎아주어 시중에 돈을 푸는 정책입니다. 가계와 기업의 소비 및 투자를 유도하여 경제에 활력을 불어넣는 것이 목표입니다.

예시: 코로나19 시기 정부가 모든 국민에게 재난지원금을 지급한 것이 대표적인 재정 부양책 사례입니다.

전분기 대비 (QoQ)

이번 분기의 성과를 바로 직전 분기와 비교하는 지표입니다. 경제의 가장 최근 흐름과 단기적인 변화 방향을 파악하는 데 유용합니다. 연율화 GDP 계산의 기초가 되는 수치이기도 합니다.

예시: 2분기 스마트폰 판매량을 1분기 판매량과 비교하여 최근 판매 추세가 상승세인지 하락세인지 알아보는 것과 같습니다.

전환 리스크 (Transition Risk)

사회가 저탄소 경제로 이동하는 과정에서 발생하는 재무적 위험입니다. 새로운 정책, 기술, 시장 변화 등으로 인해 특정 자산의 가치가 떨어지거나 비용이 증가하는 것을 의미합니다.

예시: 전기차 시장이 커지면서 내연기관차 부품 회사의 가치가 하락하거나, 탄소세 도입으로 화석연료 기업의 운영 비용이 급증하는 것이 대표적인 예입니다.

점도표 (Dot Plot)

SEP에 포함된 가장 중요한 자료 중 하나로, FOMC 위원 각자가 생각하는 미래의 적정 기준금리 수준을 점으로 찍어 나타낸 그래프입니다. 이 점들의 분포, 특히 중간값을 통해 시장은 연준의 금리 인상 또는 인하 경로를 예측합니다. 약속이 아닌 '전망'이지만 시장에 미치는 영향력은 매우 큽니다.

예시: 반 친구들에게 '기말고사가 몇 점일 것 같아?'라고 익명으로 설문조사를 한 뒤, 그 점수들을 그래프에 점으로 찍어 우리 반의 전체적인 예상 성적을 가늠해보는 것과 비슷합니다.

정리 계획 (Resolution Plans, Living Wills)

은행이 파산할 경우, 어떻게 질서 있게 문을 닫을지 미리 세워둔 계획입니다. 금융 시스템 전체에 미칠 충격을 최소화하고 납세자 부담을 줄이는 것이 목표입니다. '리빙윌'이라는 별칭은 의료 분야에서 환자가 의식이 없을 때를 대비해 미리 치료 방향을 정해두는 것과 비슷하다고 해서 붙여졌습니다.

예시: 마치 대형 재난에 대비해 소방서, 병원, 경찰이 각자의 역할과 절차를 미리 정해두는 비상 대책 매뉴얼과 같습니다.

정리계획(안) (Resolution Plan)

대형 은행이 스스로 파산할 경우를 대비해 작성하는 상세한 실행 계획서입니다. 정부의 구제금융이나 금융 시장 전체의 혼란 없이 어떻게 자산을 매각하고 사업을 축소해 질서 있게 문을 닫을지 담은 문서로, '생전 유언장(living will)'이라고도 불립니다.

예시: 가정에서 화재 대피 계획을 미리 세우는 것과 같습니다. 비상 상황에서 누가 무엇을 챙겨 어느 경로로 탈출할지 미리 정해두면, 실제 위기가 닥쳤을 때 혼란을 최소화하고 안전하게 대처할 수 있는 것과 같은 원리입니다.

정리계획서 (Resolution Plan)

대형 은행이 파산 위기에 처했을 때, 금융 시장과 경제 전체에 미치는 충격을 최소화하며 질서 있게 해체될 수 있는 절차를 담은 상세 계획서입니다. '생전 유언장(Living Will)'이라는 별칭으로 더 잘 알려져 있습니다. 납세자의 돈으로 은행을 구제하는 일을 막기 위해 만들어졌습니다.

정보 요청 (Request for Information, RFI)

정부 기관이나 대규모 조직이 특정 사안에 대해 공식적으로 대중, 기업, 전문가들의 의견이나 아이디어를 수집하는 절차입니다. 정식 입찰이나 정책 결정 전, 다양한 관점을 파악하기 위해 사용됩니다.

예시: 정부가 새로운 도로 건설 계획을 세우기 전, 지역 주민이나 건설 회사들에게 '어떤 점을 고려해야 할까요?'라고 묻는 것과 유사합니다.

정부 셧다운 (Government Shutdown)

의회가 다음 회계연도 예산안을 제때 통과시키지 못해 연방정부 기관들의 운영이 일시적으로 중단되는 상황을 말합니다. 직원 급여 지급 및 필수 서비스 외 모든 활동이 멈춥니다.

예시: 학교 방학처럼 정부 기관이 문을 닫고, 직원들은 무급 휴가를 가게 됩니다.

제재 조치 (Enforcement Action)

정부나 금융 감독기관이 법규를 위반한 금융회사나 개인에게 내리는 공식적인 처벌을 말합니다. 벌금 부과, 영업 정지, 임원 해임 요구, 개인의 금융업 종사 금지 등 다양한 형태가 있습니다. 시스템의 규칙을 지키게 만드는 '레드카드'와 같습니다.

예시: 음주운전으로 적발된 버스 기사에게 운전면허 취소와 함께 여객 운송 자격을 영구 박탈하는 것과 비슷합니다.

조화소비자물가지수 (HCPI, Harmonized Index of Consumer Prices)

여러 국가의 물가 상승률을 '사과 대 사과'처럼 직접 비교할 수 있도록, 조사 품목과 산출 방식을 통일한 물가지수입니다. 국가 간 경제 건전성을 비교 분석할 때 특히 유용하며, 유럽중앙은행의 통화 정책 결정에 핵심적인 역할을 합니다.

주 비회원 은행 (State Nonmember Bank)

미국의 은행 중 연방준비제도(Fed)의 회원 은행이 아닌, 주(State) 정부의 인가를 받아 운영되는 은행을 의미합니다. 이들은 연방준비제도의 직접적인 규제는 받지 않지만, FDIC의 감독과 예금보험의 보호를 받습니다.

예시: 미국에는 JP모건 같은 대형 은행뿐만 아니라, 특정 주에서만 운영되는 작은 지역 은행들이 많습니다. 이들 중 상당수가 '주 비회원 은행'에 해당하며, CRA 평가 대상이 됩니다.

주변부 구직자 (Marginally Attached Workers)

현재 일하기를 원하고, 지난 12개월 동안 일자리를 찾아본 적은 있지만, 조사 시점 기준 지난 4주 이내에는 적극적인 구직 활동을 하지 않은 사람들을 말합니다. 이들은 공식 실업률(U-3)에는 포함되지 않지만, 잠재적인 노동력으로 간주됩니다.

예시: 한때 바리스타로 일했고 다시 일하고 싶지만, 지금은 아이 양육으로 적극적으로 찾지 않는 사람이 해당될 수 있습니다.

주주환원 (Shareholder Return)

회사가 벌어들인 이익을 주주들에게 돌려주는 모든 활동을 의미합니다. 대표적으로 현금을 직접 나눠주는 '배당'과 회사가 시장에서 자기 주식을 사들여 주식의 가치를 높이는 '자사주 매입(바이백)'이 있습니다.

주택가격지수 (HPI, House Price Index)

특정 지역이나 국가의 주택 가격 변동을 시계열로 나타낸 지표입니다. 기준 시점의 주택 가격을 100으로 잡고, 이후 가격 변동을 비율로 보여줍니다. 주식 시장의 코스피 지수처럼 주택 시장의 전반적인 흐름과 건강 상태를 파악하게 해주는 '성적표'입니다.

주택가격지수 (HPI)

특정 지역의 주택 가격이 시간이 지남에 따라 어떻게 변하는지 보여주는 지표입니다. 기준 시점(예: 2000년)의 주택 가격을 100으로 놓고, 현재 가격이 얼마나 올랐거나 내렸는지를 숫자로 표현하여 시장의 전반적인 추세를 쉽게 파악할 수 있게 해줍니다.

예시: 2000년의 HPI가 100이었는데 오늘날 250이라면, 그동안 주택 가격이 평균 2.5배 올랐다는 의미입니다.

주택담보대출 (Mortgage Loan)

집을 담보로 은행에서 돈을 빌리는 대출 상품입니다. 대출자는 매달 원금과 이자를 상환하고, 대출금을 모두 갚으면 집의 소유권을 온전히 갖게 됩니다. 내 집 마련의 핵심적인 금융 수단입니다.

예시: A씨가 5억 원짜리 아파트를 사기 위해 3억 원을 은행에서 빌리고 아파트를 담보로 제공하는 경우.

주택저당증권 (RMBS, Residential Mortgage-Backed Security)

자산유동화증권(ABS)의 한 종류로, 오직 '주택담보대출(모기지)' 채권만을 묶어서 만든 금융 상품입니다. 수천, 수만 개의 주택담보대출에서 발생하는 원리금을 받을 권리를 증권 형태로 쪼개어 판매하는 것입니다.

예시: 위에서 예시로 든 '과일 바구니' 중에서도, 오직 최상급 '사과'만을 모아 만든 프리미엄 바구니라고 생각할 수 있습니다.

주택저당증권 (RMBS)

수천 개의 주택담보대출 채권을 묶어 만든 일종의 '금융 칵테일'입니다. 투자자는 이 증권을 사서 대출자들이 매달 갚는 돈의 일부를 수익으로 얻습니다. 여러 대출을 섞어 위험을 분산하는 효과가 있지만, 기초자산인 주택담보대출이 부실해지면 큰 손실로 이어질 수 있습니다.

예시: 여러 과일을 한 바구니에 담아 파는 '과일 바구니'와 비슷합니다. 한두 개 과일이 상해도 다른 과일이 괜찮으면 큰 문제가 없지만, 바구니 속 과일 대부분이 썩었다면 바구니 전체의 가치는 폭락하게 됩니다.

중앙청산소 (Central Clearinghouse, CCP)

금융 거래에서 구매자와 판매자 사이에 위치하는 중개 기관입니다. 모든 거래의 '중간 구매자'이자 '중간 판매자'가 되어, 한쪽 거래 당사자가 파산하더라도 거래가 안전하게 완료되도록 보증합니다. 이를 통해 특정 회사의 부실이 금융 시스템 전체로 퍼져나가는 것을 막는 '방화벽' 역할을 합니다.

예시: 온라인 중고 장터의 '안전결제' 서비스를 생각하면 쉽습니다. 판매자는 구매자가 돈을 냈는지 걱정할 필요 없고, 구매자는 판매자가 물건을 보낼 때까지 돈을 안전하게 보호받습니다. 중앙청산소가 바로 그런 역할을 합니다.

증권 사기 (Securities Fraud)

투자자로부터 돈을 얻기 위해 주식, 채권 등 증권에 대해 거짓 정보를 제공하거나 중요한 사실을 숨기는 불법 행위입니다. 예를 들어, 존재하지 않는 기술로 큰돈을 벌 것처럼 속이거나 회사 자금을 빼돌리는 행위 모두 여기에 해당합니다.

증권거래위원회 (SEC)

미국 금융 시장의 건전성을 유지하고 투자자를 보호하기 위해 설립된 독립 연방 기관입니다. 주식, 채권 등 증권의 발행 및 거래를 감독하고, 시장의 투명성과 공정성을 확보하기 위한 법규를 제정하고 집행합니다.

예시: 여러분이 주식 앱으로 미국 주식을 살 때, 그 거래가 안전하게 이루어지도록 감독하고 사기를 막는 경찰 같은 역할을 합니다.

증권거래위원회(SEC)

미국 금융 시장의 경찰청 역할을 하는 정부 기관입니다. 주식, 채권 등 증권 거래가 공정하고 투명하게 이루어지도록 법규를 만들고, 이를 어기는 행위를 감시하고 처벌하여 투자자를 보호합니다.

예시: 우리가 주식 투자를 할 때, SEC가 만든 규칙 덕분에 기업들은 정확한 정보를 공개해야 하고, 사기 행위가 적발되면 처벌받습니다.

지급준비금 (Reserve Balances)

은행이 고객들의 예금 인출 요구에 대비해 대출 등으로 운용하지 않고 중앙은행에 의무적으로 예치해야 하는 현금을 말합니다. 은행의 건전성을 나타내는 중요한 지표 중 하나입니다.

예시: 우리가 갑작스러운 지출을 위해 월급의 일부를 비상금 통장에 넣어두는 것과 비슷합니다. 은행도 만일의 사태를 대비해 비상금을 쌓아두는 셈이죠.

지역 은행 (Community Bank)

대형 은행과 달리 특정 지역 사회에 기반을 두고 운영되는 소규모 은행입니다. 주로 지역 주민과 소규모 사업체에 특화된 대출 및 예금 서비스를 제공하며, 지역 경제의 중요한 동맥 역할을 합니다.

예시: 우리 동네 작은 카페가 대출을 받거나, 옆집 가족이 주택 담보 대출을 받을 때 주로 이용하는 은행이 여기에 해당합니다.

지역별 분화 (Regional Divergence)

나라 전체의 경제는 성장하는 것처럼 보여도, 특정 지역은 빠르게 성장하는 반면 다른 지역은 침체하거나 후퇴하는 현상을 말합니다. 경제의 '부익부 빈익빈'이 지역 단위로 나타나는 것입니다.

진실된 대출법 (Truth in Lending Act, TILA)

미국에서 소비자를 보호하기 위해 제정된 연방 법률입니다. 금융 기관이 신용 상품(대출, 신용카드 등)의 핵심 조건, 즉 연간 이자율(APR), 총 상환액, 수수료 등을 계약 전에 소비자에게 명확하고 통일된 방식으로 공개하도록 의무화합니다. 이를 통해 소비자가 여러 대출 상품을 비교하고 합리적인 결정을 내릴 수 있도록 돕습니다.

예시: 자동차 할부 구매 시 '연간 이자율(APR)은 4.5%이며, 총 상환액은 3,000만 원입니다'라는 정보를 명확히 고지하는 것이 이 법의 핵심입니다.

집단소송 (Class-Action Lawsuit)

공통의 피해를 입은 다수의 피해자들이 대표자를 선임해 함께 소송을 진행하는 제도입니다. 개인의 피해액이 작아 소송이 어려울 때도 힘을 합쳐 거대 기업에 대응할 수 있게 해주는 강력한 소비자·투자자 보호 장치입니다.

예시: 어떤 자동차 모델에서 동일한 결함이 발견되었을 때, 수천 명의 차주들이 한 명의 대표를 내세워 거대 자동차 회사를 상대로 함께 소송을 거는 것을 생각하면 쉽습니다.

집행국 (Division of Enforcement)

SEC 내에서 가장 강력한 권한을 가진 부서 중 하나입니다. 증권법을 위반한 기업이나 개인을 직접 조사하고, 법적 조치를 취하는 역할을 담당합니다. 금융 시장의 '경찰' 또는 '검찰' 조직으로 비유할 수 있습니다. 내부자 거래, 주가 조작, 회계 부정 등을 적발하고 처벌합니다.

집행국(Division of Enforcement)

SEC 내에서 증권법 위반 사례를 직접 조사하고 소송을 제기하는 핵심 부서입니다. 내부자 거래, 시장 조작, 회계 부정 등 불법 행위를 적발하고 처벌하여 시장 질서를 유지합니다.

예시: 만약 어떤 회사가 가짜 실적을 발표해서 주가를 올리려 한다면, SEC 집행국이 이를 조사해서 법적 조치를 취하게 됩니다.

집행을 통한 규제 (Regulation by Enforcement)

명확한 규칙이나 가이드라인을 먼저 만들기보다, 특정 기업이나 개인을 상대로 소송을 제기하고 법원 판결을 통해 시장의 규칙을 만들어가는 방식입니다. 규제 당국이 빠르게 변화하는 신기술(예: 암호화폐)에 대응할 때 주로 사용하지만, 시장에 불확실성을 키운다는 비판도 받습니다.

집행조치 (Enforcement Action)

정부 감독기관이 법규를 위반하거나 건전성 기준을 충족하지 못한 금융회사에 내리는 공식적인 시정 명령입니다. 벌금 부과, 특정 사업 제한, 경영진 교체 요구 등 다양한 형태가 있으며, 문제가 해결될 때까지 강도 높은 감독이 동반됩니다.

예시: 학교에서 학생이 교칙을 여러 번 어겼을 때 '특별 지도'에 들어가는 것과 비슷합니다. 학생이 행동을 개선해야만 특별 지도가 끝나는 것처럼, 은행도 문제를 해결해야만 집행조치에서 벗어날 수 있습니다.

청산(Clearing) 및 결제(Settling)

'청산'은 거래 당사자 간 채무 관계를 확정(누가 누구에게 얼마를 줘야 하는지 계산)하는 과정이고, '결제'는 확정된 채무에 따라 실제로 자금을 주고받아 거래를 최종 완료하는 과정입니다.

예시: 은행 앱 송금은 '청산'의 시작이며, 친구 계좌에 돈이 입금되는 것이 '결제'입니다.

초단타매매 (HFT, High-Frequency Trading)

강력한 컴퓨터와 복잡한 알고리즘을 이용해 수 마이크로초(100만분의 1초) 단위로 주식을 사고파는 초고속 매매 기법입니다. 전체 시장 거래량의 상당 부분을 차지하며, 시장의 속도 경쟁을 촉발시킨 주된 요인입니다.

총자산수익률 (ROA)

Return on Assets의 줄임말로, 기업의 총 자산을 얼마나 효율적으로 사용해 이익을 냈는지를 보여주는 핵심 지표입니다. 이 수치가 높을수록 자산 활용도가 좋다는 뜻입니다. 예를 들어, ROA가 1%라면 100원의 자산으로 1원의 이익을 냈다는 의미입니다.

예시: 카페 주인이 가게 건물과 장비(자산)를 활용해 얼마나 많은 커피를 팔아 수익을 냈는지 나타내는 비율과 같습니다. 자산 규모가 커도 ROA가 낮으면 비효율적인 운영이라는 뜻이죠.

총자산순이익률(ROA)

은행이 보유한 총자산(대출, 투자 등) 대비 얼마나 많은 순이익을 창출했는지 보여주는 지표입니다. 은행의 수익성과 자산 운용 효율성을 측정하는 중요한 척도입니다. 숫자가 높을수록 은행이 자산을 효과적으로 관리하여 돈을 잘 벌고 있다는 의미입니다.

예시: 은행 A가 100억 원의 자산으로 1억 원의 순이익을 냈다면 ROA는 1%입니다. 은행 B가 같은 자산으로 1.2억 원을 냈다면 ROA는 1.2%로, B은행이 더 효율적으로 운영되었다는 뜻입니다.

최소 호가 단위 (Minimum Pricing Increment)

주식 가격이 변동할 수 있는 가장 작은 단위를 말합니다. '틱 사이즈(Tick Size)'라고도 불리며, 현재 대부분의 미국 주식은 1센트($0.01)가 최소 단위입니다. 이보다 작은 0.5센트 단위로는 가격을 제시할 수 없습니다.

예시: 마트에서 물건 가격을 10원 단위로만 책정할 수 있는 것과 비슷합니다. 15원이나 17원 같은 가격은 매길 수 없는 것과 같은 원리입니다.

최우선 매수매도 호가 (NBBO)

National Best Bid and Offer의 약자. 특정 시점에 미국 내 모든 거래소에서 나온 가장 높은 매수 희망가(Bid)와 가장 낮은 매도 희망가(Offer)를 의미합니다. 투자자가 받을 수 있는 가장 유리한 표준 가격으로, '거래 관통 금지' 규칙은 바로 이 NBBO를 보호하기 위해 존재합니다.

예시: 전국 과일 가게 중 사과는 A가게가 1,000원으로 가장 싸고, 배는 B가게가 2,000원으로 가장 싸다면, 사과의 NBBO 매도가는 1,000원, 배의 NBBO 매도가는 2,000원이 됩니다.

최우선 호가 보호 규칙 (Rule 611)

NMS 규정의 핵심 조항으로, 'Trade-through Rule'이라고도 불립니다. 투자자의 주문이 현재 시장에 공개된 최상의 매수/매도 호가(가격)를 거치지 않고(trade-through) 더 불리한 가격에 체결되는 것을 금지하는 규칙입니다. 개인 투자자를 보호하는 가장 중요한 장치 중 하나입니다.

컨셉 릴리즈 (Concept Release)

정부 기관이 새로운 규제를 만들기 전, 대중과 전문가들에게 '이런 아이디어가 있는데 어떻게 생각하세요?'라고 공식적으로 묻는 문서입니다. 법적 효력은 없으며, 다양한 의견을 수렴하여 정책 방향을 정하기 위한 초기 단계에 해당합니다.

컴플라이언스 (Compliance, 준법 감시)

회사가 법률, 규정, 내부 정책 등을 잘 지키기 위해 구축하는 내부 통제 시스템과 문화를 의미합니다. 잘 갖춰진 컴플라이언스는 금융사고를 예방하고, 문제가 생겼을 때 신속하게 대응할 수 있는 '회사의 면역 체계'와 같습니다. 이번에 제재가 종료된 은행들은 이 체계가 강화되었음을 인정받은 셈입니다.

크라우드펀딩 (Crowdfunding)

온라인 플랫폼을 통해 특정 프로젝트나 기업을 위해 다수의 소액 투자자로부터 자금을 모으는 방식입니다. 영화 제작, 신제품 개발, 스타트업 초기 자금 마련 등 다양한 목적으로 활용되며, 일반인도 쉽게 참여할 수 있다는 장점이 있습니다.

예시: 독립 영화 감독이 영화 제작비를 마련하기 위해 텀블벅 같은 플랫폼에서 프로젝트를 공개하고, 1만 원, 5만 원씩 여러 사람에게 후원을 받는 것이 대표적인 예입니다.

통합감사추적 (CAT, Consolidated Audit Trail)

미국 내 모든 주식·옵션 거래의 주문, 체결, 취소 등 전 과정을 기록하는 거대한 중앙 데이터베이스입니다. 금융 시장의 '블랙박스'와 같은 역할을 하며, 시장 조작이나 이상 거래 발생 시 원인을 신속하게 파악하기 위해 만들어졌습니다.

예시: 도시 전역의 모든 CCTV 영상을 한 곳에서 실시간으로 모니터링하는 중앙 관제 시스템과 비슷합니다. 특정 차량의 동선을 몇 분 만에 파악할 수 있듯, CAT는 특정 주식 거래의 모든 과정을 순식간에 재구성할 수 있습니다.

통화 정책 (Monetary Policy)

연준이 경제 안정을 위해 돈의 양이나 금리를 조절하는 정책입니다. 금리를 올리거나 내려서 돈의 흐름을 통제하여 인플레이션을 잡거나 경기를 부양하는 등의 목표를 달성합니다. 투자에 가장 큰 영향을 미치는 요인 중 하나입니다.

예시: 수도꼭지를 열고 닫아 물의 양을 조절하듯이, 연준은 금리를 조절해 시장에 풀리는 돈의 양을 통제합니다.

통화정책 (Monetary Policy)

중앙은행이 물가 안정, 완전 고용 등의 목표를 달성하기 위해 사용하는 정책 도구입니다. 기준금리를 조정하거나 시중에 유통되는 돈의 양을 조절하는 방식이 대표적입니다. 경제가 과열되면 금리를 올려 식히고, 침체되면 금리를 내려 부양하는 '경제의 온도 조절 장치'와 같습니다.

투자자 교육 및 지원실 (OIEA)

SEC 산하의 투자자 교육 및 지원을 전담하는 부서입니다. 개인 투자자들이 금융 시장에 대한 이해를 높이고, 현명한 투자 결정을 내릴 수 있도록 교육 자료를 제공하고 상담을 통해 돕는 역할을 합니다.

예시: 당신이 처음 주식 투자를 시작할 때, OIEA 웹사이트(investor.gov)에서 투자 기초 자료나 사기 유형별 예방법을 찾아볼 수 있습니다.

투자자 옹호 사무소

SEC 내에 설치된 부서로, 주로 개인 투자자들의 입장을 대변하고 이들의 권익을 보호하기 위해 활동합니다. 투자자들이 겪는 어려움이나 불만을 수렴하여 정책 개선에 반영하고, 시장에 대한 투자자 친화적인 시각을 제공합니다.

예시: 투자자들이 특정 금융 상품에 대해 이해하기 어렵다고 불만을 제기하면, 투자자 옹호 사무소는 그 문제를 SEC 내부에 전달하여 정보 공개 방식을 개선하도록 제안할 수 있습니다. 투자자들의 '대변인' 역할을 합니다.

투자자 자문위원회 (Investor Advisory Committee)

변호사, 교수, 펀드매니저 등 시장 전문가들로 구성된 SEC의 자문 기구입니다. 이들은 독립적으로 활동하며, 개인 투자자 입장에서 현재 시장에 어떤 문제가 있고 어떤 보호 장치가 필요한지 SEC에 조언하는 역할을 합니다. '투자자들의 목소리를 전달하는 창구'라고 생각하면 쉽습니다.

트레이딩 및 시장 부서

SEC 내에서도 특히 증권 거래소, 브로커-딜러 등 시장 참가자들의 활동을 직접 감독하는 핵심 부서입니다. 주식, 채권 등이 거래되는 시장의 '운영 시스템'이 원활하고 공정하게 작동하는지 감시하는 역할을 합니다.

예시: 도로 위의 모든 차가 신호를 지키고 안전하게 운행하도록 관리하는 교통경찰 조직과 비슷합니다.

특별 분담금 (Special Assessment)

FDIC가 예금자 보호 기금(Deposit Insurance Fund)을 운영하는 데 필요한 비용을 충당하기 위해 금융기관에 부과하는 일종의 보험료입니다. 은행 파산으로 기금 손실이 커지면 기금을 보충하기 위해 추가로 징수될 수 있습니다.

예시: 자동차 보험료를 내듯이, 은행들이 미래에 발생할 수 있는 파산 위험에 대비하여 FDIC에 미리 내는 '재난 대비 기금' 성격의 수수료입니다.

특별 홍수 위험 지역 (SFHA)

Special Flood Hazard Area. 연간 홍수 발생 확률이 1% 이상인 지역을 의미하며, '100년 빈도 홍수 지역'으로도 불립니다. FEMA가 과학적 데이터를 기반으로 지정하며, 이 지역 내 부동산을 담보로 연방정부가 보증하는 대출을 받으려면 NFIP 가입이 법적 의무 사항입니다.

펌프 앤 덤프 (Pump-and-Dump)

대표적인 주가 조작 사기입니다. 사기꾼들이 특정 주식에 대한 허위 정보를 퍼뜨려 주가를 인위적으로 부풀린(Pump) 후, 자신들이 보유하던 주식을 높은 가격에 팔아치우는(Dump) 수법입니다. 이후 주가는 폭락해 뒤늦게 들어온 투자자들은 큰 손실을 보게 됩니다.

예시: 마치 한정판 운동화에 대한 가짜 소문을 퍼뜨려 비싸게 되판 뒤, 거품이 꺼지면 나중에 산 사람들만 손해 보는 것과 비슷합니다.

페드와이어 (Fedwire)

미국 연방준비제도(연준)가 운영하는 은행 간 실시간 총액결제 시스템입니다. 개인의 소액 송금보다는 기업, 금융기관 간의 거액 자금 이체에 주로 사용되며, 미국 달러 결제의 중추적인 역할을 합니다.

예시: A기업이 B기업에게 100만 달러를 보낼 때, 페드와이어는 이 거래를 즉시, 그리고 최종적으로 처리해줍니다. 거래가 완료되면 취소할 수 없어 매우 안전한 결제 수단으로 여겨집니다.

평판 위험 (Reputation Risk)

기업의 부정적인 이미지나 대중의 비난으로 인해 발생하는 재정적 손실 가능성을 의미합니다. 고객 이탈, 사업 기회 상실, 주가 하락 등으로 이어질 수 있습니다.

예시: 만약 어떤 기업이 환경 오염 논란에 휩싸인다면, 고객들이 등을 돌려 매출이 줄어드는 것이 평판 위험의 예입니다.

폰지 사기 (Ponzi Scheme)

신규 투자자의 돈을 이용해 기존 투자자에게 수익을 지급하는 금융 사기입니다. 실제 사업 수익 없이 '돈 놓고 돈 먹기' 구조로 운영되죠. 신규 자금 유입이 끊기면 시스템 전체가 무너지는 시한폭탄과 같습니다.

예시: '돌려막기'와 비슷합니다. 첫 번째 친구에게 빌린 돈을 갚기 위해 두 번째 친구에게 돈을 빌리고, 그 빚을 갚으려 세 번째 친구에게 손을 벌리는 식이죠. 더 이상 돈을 빌려줄 친구가 없으면 모든 관계가 파탄 나게 됩니다.

플래시 크래시 (Flash Crash)

주식 시장에서 매우 짧은 시간 동안 주가가 급락했다가 다시 빠르게 회복되는 현상을 말합니다. 주로 컴퓨터를 이용한 초단타 매매(알고리즘 트레이딩)가 원인으로 지목되며, 2010년 발생한 사건은 CAT 시스템 도입의 결정적 계기가 되었습니다.

하이브리드 근무 (Hybrid Work)

근무 시간의 일부는 사무실에서, 나머지는 집이나 다른 원격지에서 일하는 유연한 근무 형태를 말합니다. 팬데믹 이후 많은 기업이 채택한 '뉴노멀'로, 인재 유치와 직원 만족도 향상에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다.

할인율 (Discount Rate)

중앙은행이 시중은행에 돈을 빌려줄 때 적용하는 금리입니다. 은행들의 '최후의 대부자' 역할을 하는 중앙은행의 정책 도구 중 하나죠. 보통 우리가 더 주목하는 '기준금리(Federal Funds Rate)'와 함께 움직이지만, 은행 시스템의 안정성을 보여주는 상징적인 의미를 갖습니다.

해결 준비 상태 (Resolution Readiness)

대형 은행이 심각한 재정적 어려움을 겪거나 파산했을 때, 금융 시장에 큰 혼란을 주지 않고 질서 있게 정리될 수 있도록 미리 세워둔 대비책 및 그 준비 수준을 말합니다.

예시: 마치 큰 건물이 지진에 대비해 내진 설계를 하는 것과 같습니다. 미리 계획을 세워두면 실제 위기 시 피해를 최소화하고 안정적으로 대응할 수 있습니다.

행정 제재 명령 (Enforcement Order)

FDIC가 은행이나 은행 임직원이 법규를 위반하거나 안전하지 않은 경영 관행을 보일 때 내리는 공식적인 명령입니다. 특정 행위를 중단시키거나 벌금, 해고 등을 포함할 수 있습니다.

예시: 교통법규를 위반한 운전자에게 경찰이 벌칙을 부과하듯이, 은행도 금융 법규를 어기면 FDIC로부터 공식적인 제재를 받게 됩니다.

행정 제재 조치 (Enforcement Orders)

은행이나 금융기관, 또는 해당 기관의 임직원이 법규를 위반하거나 부실한 경영을 했을 때, 감독 당국(FDIC 등)이 취하는 법적 조치입니다. 이는 벌금, 영업 제한, 개인의 금융업 종사 금지 등 다양한 형태로 나타날 수 있습니다.

예시: 만약 한 은행이 고객 자금을 부적절하게 사용했다면, FDIC는 해당 은행에 '행정 제재 조치'를 내려 잘못된 부분을 시정하도록 강제할 수 있습니다.

현물 ETF (Spot ETF)

선물 계약이 아닌, 실제 자산(금, 원유, 비트코인 등)을 직접 보유하고 그 가격을 추종하는 ETF입니다. 투자자는 해당 자산을 직접 소유하지 않고도 가격 변동에 따른 투자 효과를 얻을 수 있습니다.

예시: 금 현물 ETF를 사면, 실제로 금괴를 집에 보관하지 않아도 금에 투자하는 것과 같습니다.

현물(Spot) 암호화폐 상품

미래의 특정 시점 가격을 예측해 거래하는 '선물'과 달리, 현재 시장 가격으로 암호화폐 실물을 직접 사고파는 것을 의미합니다. 최근 승인된 '비트코인 현물 ETF'는 운용사가 투자금을 받아 실제 비트코인을 직접 사서 보관하는 상품입니다.

예시: 거래소에서 1비트코인을 1억원에 직접 구매하는 것은 현물 거래입니다. 주식처럼 ETF 1주를 사는 것만으로도 비트코인에 간접 투자할 수 있게 된 것이죠.

현재 인구 조사 (Current Population Survey, CPS)

미국 인구조사국이 BLS를 대신해 매월 약 6만 가구를 대상으로 실시하는 광범위한 설문조사입니다. 이 조사를 통해 얻은 데이터는 공식 실업률(U-3)을 포함한 다양한 노동 시장 지표를 산출하는 데 사용됩니다.

예시: 우리나라의 '경제활동인구조사'와 유사하게, 인구의 경제 활동 상태를 파악하는 핵심 통계 조사입니다.

환율 (Exchange Rate)

한 나라의 돈을 다른 나라 돈으로 바꿀 때 적용되는 교환 비율입니다. '1달러 = 1,350원'이라는 환율은 미국 돈 1달러의 가치가 한국 돈 1,350원과 같다는 의미로, 이 숫자가 오르면 원화 가치가 하락(달러 강세)했음을 뜻합니다.

예시: 해외여행을 가기 위해 은행에서 원화를 달러로 바꿀 때 적용되는 가격표라고 생각하면 쉽습니다.

회사채 (Corporate Bond)

기업이 자금을 빌리기 위해 발행하는 '차용증서'입니다. 투자자가 회사채를 사면, 정해진 기간 동안 기업에 돈을 빌려주는 셈이 됩니다. 기업은 만기일에 원금을 갚고, 중간중간 이자를 지급할 것을 약속합니다.

예시: 여러분이 삼성전자 회사채를 100만원에 샀다면, 삼성전자에 100만원을 빌려준 것입니다. 삼성전자는 약속된 날짜에 이자를 지급하고, 만기가 되면 원금 100만원을 돌려줍니다.

회전문 인사 (Revolving Door)

정부 고위 관료가 퇴임 후 자신의 전문 지식을 활용해 관련 민간 기업의 임원으로 가거나, 반대로 민간 기업 임원이 정부 고위직으로 가는 현상을 말합니다. 규제 당국과 산업계의 유착 가능성 때문에 종종 비판의 대상이 됩니다.

예시: 금융 규제기관에서 일하던 사람이 퇴직 후 대형 투자은행의 고문으로 자리를 옮기는 것이 대표적인 회전문 인사 사례입니다.

Advocate for Small Business Capital Formation (소기업 자본 형성 옹호 사무소)

SEC 내에 설치된 전문 부서로, 소기업들이 자금을 조달하는 데 겪는 어려움을 파악하고, 규제 환경을 개선하기 위한 정책 제안을 하는 역할을 합니다. 소기업의 목소리를 대변합니다.

예시: 작은 기술 회사가 투자자를 찾기 어렵거나 복잡한 규제에 막힐 때, 이 사무소는 관련 문제점을 찾아 정책 개선을 추진합니다.

Capital Formation (자본 형성/조달)

기업이나 개인이 사업을 시작하거나 확장하기 위해 필요한 돈(자본)을 마련하는 과정을 의미합니다. 주식 발행, 은행 대출, 투자 유치 등 다양한 방법이 있습니다.

예시: 새로운 제품 개발 자금을 마련하기 위해 스타트업이 투자자로부터 돈을 받는 것이 대표적인 자본 형성 활동입니다.

CBLR (지역 은행 레버리지 비율)

'Community Bank Leverage Ratio'의 약자로, 자산 규모가 작은 지역 은행들을 위한 간소화된 자본 규제 방식입니다. 복잡한 리스크 기반 자본 계산 대신 총자산 대비 자본 비율만으로 건전성을 평가하여 규제 부담을 줄여줍니다.

예시: 우리 동네 작은 은행이 복잡한 규제 대신 이 간단한 CBLR 덕분에 더 효율적으로 운영될 수 있습니다.

CBLR (지역은행 레버리지 비율)

중소형 지역 은행의 자본 건전성을 평가하는 간소화된 지표입니다. 은행의 자산 대비 자기자본 비율을 측정하여, 이 비율이 일정 수준 이상이면 재정적으로 튼튼하다고 봅니다.

예시: 마치 가게 주인이 자신의 돈으로 얼마나 장사하는지 보는 것과 같습니다. 이 비율이 높을수록 은행의 재정은 안정적이라고 할 수 있습니다.

CFTC (Commodity Futures Trading Commission)

미국 상품선물거래위원회. 원유, 금, 곡물과 같은 '상품' 및 이를 기초로 한 선물, 옵션 등 파생상품 시장을 감독하는 기관입니다. 시장 참여자들이 공정하게 거래할 수 있도록 규칙을 만들고 관리 감독합니다.

CFTC (미국 상품선물거래위원회)

Commodity Futures Trading Commission의 약자. 원자재(석유, 금, 농산물 등)와 이를 기반으로 한 파생상품(선물, 옵션) 시장을 감독하는 독립적인 연방 기관입니다. 시장 참여자들이 공정하게 거래하도록 하고 사기 행위를 방지하는 역할을 합니다.

예시: 농부가 내년 쌀 가격의 변동 위험을 줄이기 위해 '쌀 선물' 계약을 맺는다면, 이 거래가 이루어지는 시장을 감독하는 곳이 바로 CFTC입니다.

CFTC (상품선물거래위원회)

Commodity Futures Trading Commission의 약자입니다. 금, 원유, 농산물 같은 '상품'과 이를 기반으로 한 파생상품(선물, 옵션) 시장을 규제하는 기관입니다. 시장 참여자들이 불공정 거래 행위를 하지 못하도록 감시합니다.

예시: 유가가 비정상적으로 급등락할 때, CFTC는 시장 조작 세력이 있는지 조사에 착수할 수 있습니다.

Community Reinvestment Act (CRA)

지역사회재투자법. 1977년에 제정된 미국의 연방법으로, 은행들이 예금을 받는 모든 지역사회, 특히 저소득 및 중소득 지역의 신용 수요를 충족시키도록 장려하는 제도입니다. 은행들이 지역사회에 공정하게 자금을 제공하는지 평가하는 중요한 기준으로 활용됩니다.

예시: 동네 은행이 우리 동네 사람들 돈만 받지 말고, 정작 돈이 필요한 우리 동네 상점이나 이웃들에게도 대출을 해줘야 한다는 '착한 대출법'으로 이해할 수 있습니다.

Consumer Leasing Act (CLA) / 소비자 리스법

1976년에 제정된 연방법으로, 소비자 리스 거래(주로 자동차 리스)에 대한 투명성을 강화합니다. 리스 계약의 중요한 조건(월 리스료, 계약 기간, 총 리스 비용, 잔존 가치 등)을 소비자가 이해하기 쉽게 공개하도록 규정합니다.

예시: 새 차를 리스할 때, 월 납입금 외에도 계약 종료 시 추가 비용이 발생할 수 있는지, 혹은 총 리스 비용이 얼마인지 등 모든 정보가 계약서에 상세히 명시되어야 합니다.

COO (최고운영책임자)

Chief Operating Officer의 약자로, 기업이나 기관의 일상적인 운영을 총괄하는 고위 임원입니다. CEO가 큰 그림(전략, 비전)을 그린다면, COO는 그 그림을 현실로 만들기 위한 내부 살림과 실행을 책임지는 역할을 맡습니다.

예시: 큰 레스토랑의 오너가 메뉴 개발과 홍보에 집중할 때, 주방 운영, 직원 관리, 식자재 공급망을 매끄럽게 관리하는 총괄 매니저가 바로 COO와 같습니다.

CPI-W (Consumer Price Index for Urban Wage Earners and Clerical Workers)

미국 도시 지역의 임금 근로자 및 사무직 근로자들이 주로 소비하는 재화와 서비스 가격의 평균적인 변화를 측정하는 지수입니다. 일반적으로 인플레이션 수준을 나타내는 주요 지표 중 하나로 활용됩니다.

예시: 만약 CPI-W가 2.51% 올랐다면, 작년에 이들이 100달러로 살 수 있었던 물건을 올해는 102.51달러를 주고 사야 한다는 뜻입니다. 이 지수는 우리의 실질적인 구매력 변화를 보여줍니다.

CRA (Community Reinvestment Act)

1977년 제정된 미국의 연방법으로, 은행들이 저소득층을 포함한 지역사회 전체의 신용 수요를 충족시키기 위해 노력하는지 평가하고 독려하는 법률입니다. 은행이 지역 사회에 얼마나 기여하는지를 판단하는 기준이 됩니다.

예시: 은행이 특정 지역의 소상공인에게 대출을 늘리거나, 저소득층을 위한 주택 담보 대출 프로그램을 운영하는 것이 CRA 활동의 예시입니다.

CRA Examination

FDIC와 같은 연방 규제 기관이 은행의 CRA 준수 여부를 평가하는 절차입니다. 은행이 지역사회에 대한 신용 수요를 얼마나 잘 충족하는지, 공정한 대출 관행을 유지하는지 등을 종합적으로 심사합니다.

예시: 학교의 성적표와 비슷하다고 볼 수 있습니다. 은행이 지역사회에 얼마나 기여했는지 점수를 매겨 '우수', '만족' 등의 등급을 부여합니다.

Crypto Asset (암호화폐 자산)

블록체인 기술을 기반으로 하는 디지털 형태의 자산입니다. 비트코인이나 이더리움처럼 분산된 네트워크에서 거래되며, 중앙은행이나 정부의 통제를 받지 않는 탈중앙화된 특징을 가집니다. 일반 화폐와 달리 암호화 기술로 보안을 유지합니다.

예시: 인터넷에서만 존재하는 디지털 '돈'이나 '투자 상품'이라고 생각할 수 있습니다. 은행 계좌에 있는 돈과는 다르게 정부나 은행이 관리하지 않고, 사용자들끼리 직접 거래하는 방식입니다.

DeFi (탈중앙화 금융)

은행이나 증권사 같은 전통적인 중개기관 없이, 블록체인 기술을 기반으로 예금, 대출, 투자 등 다양한 금융 서비스를 제공하는 시스템입니다. 스마트 계약이라는 자동화된 프로그램에 의해 운영되는 것이 특징입니다.

예시: 은행 창구 직원을 통하는 대신, 원하는 음료수 버튼을 누르면 바로 제품이 나오는 '금융 자판기'와 비슷하다고 생각할 수 있습니다.

Division of Enforcement (집행국)

SEC 내에서 증권법 위반 행위(예: 증권 사기, 내부자 거래, 시장 조작)를 조사하고 법적 조치를 취하는 부서입니다. 투자자를 불법 행위로부터 보호하는 SEC의 최전선 역할을 합니다.

예시: 범죄 수사대처럼, 이 부서는 의심스러운 거래나 회사를 파헤쳐서 나쁜 짓을 한 사람들을 찾아내 처벌합니다.

Dollar Thresholds / 달러 문턱

특정 법률이나 규정이 적용되는 거래 금액의 상한선 또는 하한선을 의미합니다. 이 문턱을 넘어서는 거래는 해당 규정의 적용을 받지 않거나, 반대로 적용받게 될 수 있습니다. 인플레이션을 반영하여 주기적으로 조정됩니다.

예시: 과거에는 5만 달러 이하의 대출에만 특정 소비자 보호 규정이 적용되었지만, 인플레이션으로 인해 이 문턱이 6만 1천 달러로 상향 조정되어 이제 6만 1천 달러 이하의 대출도 같은 보호를 받게 되는 것입니다.

Dot Plot (점도표)

FOMC 위원 각자가 예상하는 미래 기준금리 수준을 점으로 표시한 그래프입니다. 시각적으로 연준 위원들의 금리 인상 또는 인하에 대한 의견 분포를 보여주어, 향후 통화 정책 방향을 예측하는 데 매우 중요한 자료로 활용됩니다.

예시: 이번 점도표에서 내년 금리 중앙값이 낮게 형성된 것을 보니, 연준이 조만간 금리를 인하할 수도 있다는 기대감이 커집니다.

ESG (Environmental, Social, and Governance)

기업의 비재무적 성과를 측정하는 세 가지 핵심 요소입니다. 환경(E)은 기후 변화 대응, 자원 사용 등을, 사회(S)는 인권, 지역사회 공헌 등을, 지배구조(G)는 투명한 경영, 이사회 구성 등을 평가합니다. 투자자들이 기업의 장기적 지속가능성을 판단하는 중요한 잣대로 사용됩니다.

ESG (환경·사회·지배구조)

기업의 비재무적 성과를 측정하는 세 가지 핵심 요소입니다. 환경(Environment), 사회(Social), 지배구조(Governance)의 약자로, 장기적 지속가능성을 평가하는 투자 지표로 활용됩니다.

예시: 플라스틱 사용을 줄이는 기업(E), 직원의 근무 환경이 좋은 기업(S), 투명한 의사결정 구조를 갖춘 기업(G)에 투자하는 것을 예로 들 수 있습니다.

ESG 투자

기업의 환경(Environmental), 사회(Social), 지배구조(Governance) 요소를 고려하여 투자하는 방식입니다. 재무적 성과뿐 아니라 기업의 지속가능성과 사회적 책임 이행 여부에 중점을 둡니다.

예시: 지역사회에 적극적으로 대출하고 사회적 공헌을 하는 은행은 ESG 관점에서 긍정적인 평가를 받을 수 있으며, ESG 펀드의 투자 대상이 될 수 있습니다.

ETF (상장지수펀드)

주식시장에 상장되어 주식처럼 실시간으로 거래할 수 있는 펀드입니다. 특정 지수나 자산 가격의 움직임을 따라가도록 설계되어, 소액으로도 분산 투자하는 효과를 낼 수 있습니다.

예시: KOSPI 200 ETF를 1주 사면, 한국을 대표하는 200개 기업에 조금씩 투자하는 것과 같은 효과를 냅니다.

FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation)

미국 내 은행 예금자들을 보호하는 독립 연방 기관입니다. 은행이 파산해도 예금자들의 돈을 일정 한도(현재 계좌당 25만 달러)까지 보장하여 금융 시스템의 안정성을 지킵니다. '뱅크런' 같은 상황에서도 예금자들이 큰 피해를 입지 않도록 합니다.

예시: 내 은행 계좌에 2억 원이 있다면, FDIC가 이 돈을 보호해주므로 은행이 망해도 돈을 잃을 걱정은 없습니다.

FDIC (미국 연방예금보험공사)

미국 정부가 운영하는 독립 기관으로, 은행 예금자 보호를 목적으로 합니다. FDIC에 가입된 은행이 파산하더라도 예금자들은 계좌당 최대 25만 달러까지 예금을 보장받아 금융 시스템의 신뢰를 유지하는 역할을 합니다.

예시: 한국의 예금보험공사와 마찬가지로, 만약 거래하던 은행이 부도가 나더라도 FDIC 덕분에 당신의 예금 중 일정 금액은 안전하게 돌려받을 수 있습니다. 투자자가 은행을 믿고 돈을 맡길 수 있는 배경이죠.

FDIC (연방 예금보험공사)

미국 정부 산하의 독립 기관으로, 은행이 파산해도 개인 예금자들의 예금을 보호해줍니다. 현재 예금 한도는 계좌당 최대 25만 달러(약 3억 3천만 원)입니다.

예시: 만약 당신의 은행 계좌에 20만 달러(약 2억 6천만 원)가 있다면, 은행이 문을 닫더라도 FDIC 덕분에 그 돈을 안전하게 돌려받을 수 있습니다.

FDIC (연방예금보험공사)

미국 연방예금보험공사는 은행이 파산하더라도 예금자들의 예금을 보호하는 독립적인 정부 기관입니다. 계좌당 최대 25만 달러까지 예금을 보장해 금융 시스템의 안정성을 유지하는 역할을 합니다.

예시: 은행 간판에 FDIC 로고가 있다면, 마치 정부가 나의 저축에 보험을 들어주는 것과 같아 안심하고 예금할 수 있다는 의미입니다.

Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC)

미국 연방 예금보험공사는 미국의 독립적인 정부 기관으로, 은행 예금자 보호를 주된 임무로 합니다. 은행이 파산하더라도 예금자들의 예금을 일정 한도(현재는 계좌당 25만 달러)까지 보장하여 금융 시스템의 안정성을 유지하고 대중의 신뢰를 확보하는 역할을 합니다.

예시: 은행에 맡긴 내 돈을 정부가 안전하게 지켜주는 '금융 슈퍼맨' 같은 기관입니다. 혹시 은행이 잘못돼도 내 예금은 보장받을 수 있죠.

Federal Reserve (연방준비제도, 연준)

미국의 중앙은행으로, 우리나라의 한국은행과 같은 역할을 합니다. 물가 안정과 완전 고용이라는 두 가지 목표를 달성하기 위해 기준금리 결정, 통화량 조절 등 통화 정책을 수행합니다.

예시: 연준 의장이 물가 상승 억제를 강조하면, 시장은 기준금리 인상 가능성을 높게 점칩니다.

Federal Reserve Board (연방준비제도 이사회)

미국의 중앙은행 역할을 하는 기관입니다. 기준금리를 결정하고, 은행들을 감독하며, 금융 시장의 안정성을 유지하는 막강한 권한을 가집니다. 우리가 흔히 '미국 연준'이라고 부르는 곳입니다.

예시: 기준금리 인상/인하를 결정하여 주택담보대출 금리에 영향을 주는 등 우리의 일상 경제에도 큰 영향을 미칩니다.

Federal Reserve Board (연방준비제도, 연준)

미국의 중앙은행으로, 우리나라의 한국은행과 같은 역할을 합니다. 금리를 조절하여 경제를 안정시키고, 은행들을 감독하며 금융 시스템의 전반적인 안정성을 유지하는 핵심 기관입니다.

예시: 연준이 금리를 올리면 은행 대출 이자도 오르고, 경제 활동에 영향을 줍니다.

FFIEC (Federal Financial Institutions Examination Council)

미국 연방 금융기관 심사협의회. 연방예금보험공사(FDIC), 연방준비제도(FRB), 통화감독청(OCC) 등 주요 금융 감독기관들이 모여 은행과 금융기관을 감독하고 규제하는 협의체입니다. 금융 시스템의 안정성을 유지하고 건전한 운영을 돕는 역할을 합니다.

예시: 은행 시험 기간 중 여러 감독 기관의 시험관들이 모여 은행들의 재정 건전성을 평가하는 합동 위원회라고 생각할 수 있습니다.

FHFA (Federal Housing Finance Agency)

미 연방주택금융청. 미국의 대표적인 국책 모기지 기관인 패니매와 프레디맥을 감독하는 독립적인 연방 기관입니다. 이들이 보증하는 방대한 주택담보대출 데이터를 기반으로 신뢰도 높은 주택 가격 지수를 발표하여, 시장의 중요한 바로미터 역할을 합니다.

예시: 증권 시장에 한국거래소가 있다면, 미국 주택담보대출 시장에는 FHFA가 중요한 감독관 역할을 한다고 볼 수 있습니다.

FHFA (연방주택금융청)

Federal Housing Finance Agency의 약자로, 미국의 주택담보대출 시장을 감독하는 정부 기관입니다. 이들이 발표하는 주택가격지수는 미국 부동산 시장의 전반적인 흐름을 파악하는 핵심 지표로 활용됩니다.

예시: 우리가 주식 시장 동향을 볼 때 코스피 지수를 참고하는 것처럼, 미국 부동산 시장의 온도를 측정할 때 FHFA의 발표를 중요하게 봅니다.

FINRA (금융산업규제국)

Financial Industry Regulatory Authority의 약자로, 정부 기관이 아닌 민간 자율규제기구입니다. 미국 내 거의 모든 증권사를 회원으로 두고 이들의 영업 행위를 감독하고 규제하며, SEC와 긴밀하게 협력합니다.

예시: SEC가 큰 틀의 법을 집행하는 연방 경찰이라면, FINRA는 특정 지역의 질서를 책임지는 보안관과 같은 역할을 수행합니다.

Flood Determination (홍수 위험 평가)

특정 부동산이 연방 정부가 지정한 '특별 홍수 위험 지역(SFHA)' 내에 위치하는지 여부를 판단하는 절차입니다. 대출 기관이 주택담보대출 심사 시 필수적으로 수행해야 하는 중요한 과정입니다.

예시: 은행에서 주택담보대출을 신청하면, 은행은 해당 주소의 지리적 위치를 바탕으로 연방 홍수 위험 지도를 확인하여 홍수보험 가입 필요 여부를 결정하는 과정입니다.

FOMC (연방공개시장위원회)

미국의 기준금리를 결정하고 통화정책의 방향을 정하는 연준 내 최고 의사결정기구입니다. 총 12명의 위원으로 구성되며, 연 8회 정례 회의를 통해 미국 및 세계 경제에 막대한 영향을 미칩니다. 미국 경제의 '운전대'를 잡고 있는 사람들이라고 생각하면 쉽습니다.

Form PF

특정 규모 이상의 사모펀드 운용사가 금융 당국에 제출하는 기밀 보고서입니다. 펀드의 규모, 레버리지 사용 현황, 주요 투자 내역 등 민감한 정보를 담고 있어 금융 시스템의 잠재 리스크를 파악하는 데 활용됩니다.

예시: 금융 당국이 대형 병원들에게 정기적으로 건강검진 결과를 제출받아 전염병의 조기 징후를 파악하는 것과 비슷합니다.

FRED (Federal Reserve Economic Data)

미국 세인트루이스 연방준비은행이 운영하는 거대한 경제 데이터베이스입니다. 금리, 실업률, GDP 등 수십만 개의 경제 지표를 무료로 제공하여 전 세계 경제 전문가와 투자자들이 가장 신뢰하는 데이터 소스 중 하나입니다.

예시: 투자를 시작하기 전, FRED에서 관심 있는 산업의 성장률이나 국가의 실업률 데이터를 찾아보는 것은 훌륭한 기본기 훈련입니다.

FRED (연방준비은행 경제 데이터)

미국 세인트루이스 연방준비은행이 운영하는 거대한 경제 데이터베이스입니다. 전 세계의 경제학자, 분석가, 투자자들이 신뢰하는 공신력 있는 데이터를 무료로 제공합니다. 금리, 실업률, GDP 등 주요 지표를 이곳에서 확인할 수 있습니다.

FRED (프레드)

미국 세인트루이스 연방준비은행(Federal Reserve Bank of St. Louis)이 운영하는 경제 데이터베이스입니다. 전 세계의 방대한 경제 데이터를 시각화된 그래프 형태로 제공하여 누구나 쉽게 경제 지표를 확인하고 분석할 수 있도록 돕습니다.

예시: 전 세계의 주식 시장, 금리, 물가 상승률 등 다양한 경제 데이터를 한눈에 볼 수 있는 '온라인 경제 도서관'이라고 생각하시면 됩니다.

FSOC (금융안정감독위원회)

미국 재무부 산하의 금융안정감독위원회는 금융 시스템 전반의 잠재적 위험을 모니터링하고 평가하여 금융 위기를 예방하기 위한 정책을 조율하는 고위급 기관입니다.

예시: 금융 시장에 예상치 못한 큰 위험이 감지될 때, FSOC는 여러 금융기관과 협력하여 해결 방안을 찾습니다.

GDP (국내총생산)

한 나라 안에서 일정 기간 생산된 모든 상품과 서비스의 가치를 합한 것입니다. 국가의 경제 규모와 성장 속도를 보여주는 가장 대표적인 지표로, GDP가 성장하면 경제가 활발하다는 의미입니다.

예시: 여러분이 운영하는 카페의 연 매출이 국가 전체의 GDP를 구성하는 작은 조각 중 하나라고 생각하면 쉽습니다.

Greenwashing (그린워싱)

실제로는 친환경적이지 않으면서 마치 친환경적인 것처럼 홍보하는 '위장 환경주의'를 의미합니다. 기업이 친환경 이미지를 이용해 소비자와 투자자를 현혹하는 행위로, SEC의 주요 감시 대상 중 하나입니다.

예시: 석유 회사가 전체 예산의 1%만 신재생에너지에 투자하면서, 광고는 온통 푸른 숲과 깨끗한 바다 이미지로 채우는 것이 대표적인 그린워싱 사례입니다.

Holding Company (지주회사)

다른 회사들의 주식을 소유하여 그 회사를 지배하는 회사입니다. 직접적인 사업 활동보다는 자회사들을 관리하고 통제하는 역할을 주로 합니다. 여러 자회사를 한 지붕 아래 두어 효율적인 운영과 위험 분산을 꾀합니다.

예시: 예를 들어, 삼성물산이 삼성전자와 같은 여러 삼성 계열사의 주식을 보유하여 그룹 전체를 관리하는 것과 유사합니다.

IDI (예금보험 가입 금융기관)

FDIC의 예금보험에 의무적으로 가입되어 감독을 받는 금융기관을 의미합니다. 주로 우리가 일상적으로 이용하는 시중 은행들이 여기에 해당합니다.

예시: 일반 상업은행, 저축은행 등이 IDI에 포함되며, 이들 은행에 맡긴 당신의 예금은 FDIC의 보호를 받습니다. 이는 은행 선택 시 중요한 안전장치입니다.

Investment Company (투자회사)

여러 투자자로부터 돈을 모아 주식, 채권 등 다양한 자산에 투자하는 회사입니다. 우리가 흔히 아는 뮤추얼 펀드나 상장지수펀드(ETF)가 대표적입니다. 소액으로도 분산 투자를 할 수 있게 돕습니다.

예시: 여러 사람이 갹출하여 큰돈을 모아 함께 쇼핑(투자)하는 것과 같습니다. 전문가가 대신 좋은 상품(자산)을 골라주고, 위험도 여러 상품에 나눠 투자하니 한 번에 다 망할 위험이 적습니다.

IPO (기업공개)

Initial Public Offering의 약자로, 개인 소유의 회사가 처음으로 대중에게 주식을 판매하고 증권 거래소에 상장하는 것을 말합니다. 회사는 대규모 자금을 조달할 수 있고, 투자자들은 그 회사의 주식을 자유롭게 사고팔 수 있게 됩니다.

예시: 배달 앱 '배달의민족'을 운영하는 우아한형제들이나, 차량 공유 서비스 '쏘카'가 주식시장에 상장했을 때가 바로 IPO입니다. 이를 통해 누구나 이 회사들의 주주가 될 수 있는 길이 열렸죠.

KYC/AML (고객확인/자금세탁방지)

KYC(Know Your Customer)는 금융회사가 고객의 신원을 확인하는 절차이고, AML(Anti-Money Laundering)은 불법 자금이 합법적인 것처럼 둔갑하는 것을 막는 규제입니다. 대부분의 암호화폐 거래소는 이 규정에 따라 가입 시 신분증 인증을 요구합니다.

예시: 은행에서 처음 통장을 만들 때 신분증을 내고 본인 확인을 하는 과정이 바로 KYC의 대표적인 예시입니다.

K자형 회복 (K-shaped Recovery)

경제 위기 이후 특정 산업, 기업, 소득 계층은 빠르게 회복하며 성장(알파벳 K의 우상향 대각선)하는 반면, 다른 부문은 계속해서 침체하거나 악화(K의 우하향 대각선)되는 불균등한 회복 형태를 의미합니다. 부의 불평등이 심화될 때 자주 나타나는 현상입니다.

Leveraged loans

부채 비율이 높은 기업(레버리지 기업)에게 제공되는 대출로, 일반 대출보다 높은 위험을 수반합니다. 주로 기업 인수합병(M&A)이나 부채 상환 목적으로 사용되며, 변동 금리 조건이 많아 금리 인상 시 차입자의 부담이 급증할 수 있습니다.

예시: 자기 돈이 적고 빌린 돈으로 집을 사는 경우(높은 레버리지)와 비슷합니다. 금리가 오르거나 집값이 떨어지면 위험이 커지죠.

M&A (인수합병)

Mergers & Acquisitions의 약자로, 한 기업이 다른 기업을 사들이거나(인수) 서로 합치는(합병) 것을 의미합니다. 기업은 성장을 가속화하거나, 경쟁사를 줄여 시장 지배력을 높이고, 운영 효율성을 개선하기 위해 M&A를 진행합니다.

예시: 카카오가 음원 서비스 멜론을 인수한 것이 대표적인 M&A 사례입니다.

Metropolitan Statistical Area (MSA)

미국 통계청이 정의하는 인구 중심의 광역 통계 지역입니다. 대도시와 그 주변 지역을 포함하며, 경제적으로 밀접하게 연결된 지역들을 묶어 하나의 단위로 간주합니다. 이 단위로 경제 데이터를 분석하거나 정책을 수립하는 경우가 많습니다.

예시: 서울시와 그 주변 위성 도시들(성남, 고양 등)이 하나의 경제권으로 묶여 데이터를 분석하는 것과 비슷하다고 보면 됩니다.

NMS 규정 (Regulation NMS)

National Market System의 약자로, 2005년 SEC가 도입한 미국 주식 시장 운영에 관한 포괄적인 규칙입니다. 여러 개로 쪼개진 거래소들을 하나의 국가적인 시장 시스템으로 묶어, 투자자들이 더 공정하고 효율적으로 거래할 수 있도록 만든 일종의 '교통정리' 법규입니다.

예시: 전국에 여러 개의 농산물 시장이 있을 때, 정부가 '어느 시장에서 사든 가장 싼 가격에 살 수 있도록 하자'고 통일된 규칙을 만드는 것과 비슷합니다.

Non-pass loans (Special Mention & Classified)

은행이 '관리주의'가 필요하다고 판단한 대출을 의미합니다. 'Special Mention'은 잠재적 위험이 있는 대출, 'Classified'는 이미 손실 가능성이 높은 부실 대출을 말합니다. 즉, 빌려준 돈을 못 돌려받을 위험이 있는 대출입니다.

예시: 신용카드 대금을 연체하거나, 대출 이자를 계속 미루는 상황에 놓인 차입자의 대출과 유사하게 볼 수 있습니다.

NPRM (제안 규칙 제정 통지)

미국 정부 기관이 새로운 규칙이나 기존 규칙의 변경을 제안할 때 일반 대중에게 알리고 의견을 수렴하는 과정입니다. 최종 규칙이 되기 전 의견을 받는 단계입니다.

예시: 정부가 환경 보호를 위한 새 규제를 만들 때, 먼저 '이렇게 바꾸겠습니다'라고 NPRM을 발표하고 국민들의 의견을 듣는 것과 같습니다.

OCC (미국 통화감독청)

미국 재무부 산하의 독립 기관으로, 연방 규정을 준수하는 모든 국영 은행과 저축기관의 건전성을 감독합니다. 은행 시스템의 안정성을 유지하고 고객 예금을 보호하는 데 핵심적인 역할을 수행합니다.

예시: 우리나라의 금융감독원처럼, 미국 내 은행들이 대출 규정을 잘 지키고 있는지, 재무 상태는 건전한지 감시하고 문제가 생기면 제재를 가하는 '은행의 경찰'이라고 할 수 있습니다.

OCC (통화감독청)

미국 내 연방 은행과 연방 저축기관의 건전성을 감독하고 규제하는 독립 기관입니다. 금융 시스템의 안정성을 유지하고 소비자 보호 역할을 수행합니다.

Office of the Investor Advocate (OIA)

투자자 옹호국은 SEC 내에 설치된 독립 부서로, 개인 투자자들의 권익을 옹호하고 대변합니다. 투자자들의 목소리를 SEC에 전달하고, 규제 기관이 투자자 보호를 최우선으로 고려하도록 정책 제언을 하며, 불만 사항을 처리하는 데 도움을 줍니다.

예시: 여러분처럼 초보 투자자가 금융 상품 가입 후 불이익을 당했을 때, OIA는 여러분의 입장에서 관련 규정 준수 여부를 검토하고 해결 방안을 모색할 수 있습니다.

Open Session (공개 회의)

정부 기관이나 이사회의 회의 중 일반 대중이나 언론이 참관할 수 있도록 공개된 부분입니다. 이는 기관의 의사 결정 과정에 대한 투명성을 확보하고, 책임성을 강화하는 중요한 수단입니다.

예시: FDIC 이사회 회의가 웹캐스트로 중계되어 누구나 회의 내용을 보고 들을 수 있는 것이 바로 '공개 회의'의 한 형태입니다.

Policy Statement (정책 성명)

정부 기관이나 중앙은행 등이 특정 사안에 대해 공식적인 입장, 지침, 또는 방향성을 발표하는 문서입니다. 법적 구속력을 가질 수도 있고, 가이드라인 역할을 할 수도 있습니다.

예시: 연준이 향후 금리 인상 속도를 조절할 수 있다는 성명을 발표하면, 시장은 이를 중요한 신호로 받아들여 즉시 반응합니다.

Regulation NMS (국가시장 시스템 규정)

2005년 SEC가 도입한 미국 주식 시장의 통합 운영 규칙입니다. 파편화된 여러 거래소를 하나의 거대한 전국 시장처럼 연결해, 투자자들이 어디서든 공정하고 효율적으로 거래할 수 있도록 만든 일종의 '교통정리' 법규입니다.

예시: 전국 모든 온라인 쇼핑몰의 가격을 실시간으로 비교해 최저가를 알려주는 사이트처럼, Regulation NMS는 모든 거래소의 주식 가격을 연결해 투자자에게 최선의 거래를 보장하는 시스템을 구축했습니다.

Regulation S-P

금융회사가 고객의 개인정보(이름, 주소, 계좌번호 등)를 어떻게 보호하고 처리해야 하는지를 규정한 프라이버시 보호법입니다. 'Safeguards and Privacy'의 약자로, 고객 정보에 대한 안전장치와 사생활 보호 의무를 명시하고 있습니다.

예시: 은행 금고에 고객의 돈을 안전하게 보관하듯, 금융회사의 서버에 있는 당신의 디지털 정보를 안전하게 지키도록 강제하는 규칙이라고 생각하면 쉽습니다.

Regulatory Flexibility Act (규제 유연성법)

미국 정부가 새로운 규제를 만들 때, 소규모 기업이나 조직에 미칠 영향을 분석하고, 필요한 경우 규제 부담을 완화할 방법을 모색하도록 의무화한 법입니다. 작은 기업의 성장과 혁신을 돕기 위함입니다.

예시: 큰 회사와 작은 회사에 똑같은 양의 서류 작업을 요구하는 것은 불공평할 수 있습니다. 이 법은 작은 회사들에게는 '조금 더 간단한 서류'를 제출할 수 있게 배려해 주는 것과 같습니다.

Responsible Innovation (책임감 있는 혁신)

새로운 기술이나 비즈니스 모델을 도입하되, 그 과정에서 발생할 수 있는 잠재적 위험(금융 안정성 저해, 소비자 피해 등)을 충분히 고려하고 관리하는 접근 방식입니다. 혁신과 안정성을 동시에 추구합니다.

예시: 편리한 결제 앱을 개발해도 자금 세탁에 악용될 여지가 있다면, 보안을 강화해 위험을 줄이는 것이 이에 해당합니다.

Rule 611 (주문보호규정)

Regulation NMS의 핵심 조항으로, '통과매매 금지(Trade-through rule)'라고도 불립니다. 투자자의 주문이 다른 거래소에 더 유리한 가격이 있음에도 불구하고 불리한 가격으로 체결되는 것을 막는 강력한 보호 장치입니다.

예시: 콘서트 티켓을 10만 원에 사려고 할 때, Rule 611은 옆 창구에서 9만 9천 원에 파는 걸 시스템이 발견하고 반드시 그 가격에 사도록 강제하는 것과 같습니다.

SEC (Securities and Exchange Commission)

미국 증권거래위원회. 주식, 채권 등 '증권'의 발행과 유통을 감독하는 기관입니다. 기업들이 투명하게 정보를 공개하도록 하고, 불공정 거래를 막아 투자자를 보호하는 역할을 합니다. 흔히 '월스트리트의 경찰'이라고 불립니다.

예시: 어떤 회사가 주식시장에 상장(IPO)하려면 반드시 SEC의 까다로운 심사를 통과하고 승인을 받아야 합니다.

SEC (미국 증권거래위원회)

U.S. Securities and Exchange Commission의 약자. 미국의 금융 시장을 감독하는 독립적인 정부 기관입니다. 주된 임무는 투자자를 보호하고, 시장의 공정성과 효율성을 유지하며, 자본 형성을 촉진하는 것입니다.

예시: 마치 축구 경기의 심판처럼, 모든 참가자가 규칙을 지키도록 감시하고 반칙 행위(내부자 거래, 시세 조종 등)를 처벌합니다.

SEC (증권거래위원회)

U.S. Securities and Exchange Commission의 약자로, 미국의 금융 시장을 감독하는 독립적인 정부 기관입니다. 주식 시장의 공정한 규칙을 만들고, 기업들이 정보를 투명하게 공개하도록 하며, 투자자를 보호하는 역할을 합니다. 축구 경기의 '심판'과 같다고 생각하면 쉽습니다.

예시: 어떤 회사가 실적을 부풀려 발표했다면, SEC가 조사에 착수하여 벌금을 부과하고 투자자들에게 피해를 보상하도록 조치할 수 있습니다.

Securities and Exchange Commission (SEC)

미국 증권거래위원회는 미국의 증권 시장을 감독하고 규제하는 독립적인 연방 기관입니다. 투자자를 보호하고, 공정하고 효율적인 시장을 유지하며, 자본 형성을 촉진하는 것이 주된 임무입니다. 한국의 금융감독원과 비슷한 역할을 합니다.

예시: 만약 어떤 회사가 주식 발행 과정에서 투자자에게 허위 정보를 제공했다면, SEC가 이를 조사하고 처벌하여 투자자 피해를 막습니다.

Securities Law (증권법)

주식, 채권, 펀드 등 다양한 형태의 '증권'이 발행되고 유통되며 거래되는 모든 과정에 적용되는 법률 및 규정의 총체입니다. 투자자 보호와 시장의 투명성을 목표로 합니다.

예시: 아파트 매매 시 공인중개사가 준수해야 할 법규가 있듯이, 주식 같은 '증권'을 사고팔 때 지켜야 할 규칙들이 바로 증권법입니다.

SEP (경제전망요약)

FOMC 위원들이 향후 3년간의 경제성장률, 실업률, 물가상승률, 그리고 기준금리 전망치를 익명으로 제출한 자료를 모아 분기별(3, 6, 9, 12월)로 발표하는 보고서입니다. 연준의 향후 정책 방향을 엿볼 수 있는 중요한 '힌트' 역할을 합니다.

Shared National Credit (SNC)

여러 은행이 함께 자금을 조달하여 기업에 제공하는 대규모 신디케이트 대출을 말합니다. 주로 1억 달러 이상의 대출에 적용되며, 미국 내 연준(Fed), FDIC, OCC 세 곳의 은행 감독 기관이 공동으로 감독합니다.

예시: 여러 사람이 함께 돈을 모아 한 기업에 큰 금액을 빌려주는 것과 비슷합니다. 위험을 나누는 동시에 대규모 자금 조달이 가능하죠.

State Nonmember Banks

연방준비제도(Fed)의 회원 은행이 아닌, 주(State)에서 인가를 받고 운영되는 은행들을 말합니다. FDIC의 감독을 받으며, 규모가 작은 지역 은행들이 여기에 속하는 경우가 많습니다. 연방 규제 외에 주 정부의 규제도 받습니다.

예시: 지역사회에 기반을 둔 소규모 은행들이 대개 '주 비회원 은행'에 해당하며, 이들은 FDIC의 CRA 평가 대상이 됩니다.

Subsidiary (자회사)

특정 회사가 주식의 과반수를 소유하여 경영권을 행사하는 회사입니다. 즉, 지배를 받는 회사죠. 이번 사례에서는 BTG Pactual Bancorp, LLC가 브라질 Banco BTG Pactual S.A.의 미국 내 자회사입니다.

예시: 한 대기업이 새로운 시장에 진출할 때 기존 브랜드와 분리된 자회사를 설립하여 전문성을 강화하는 경우가 많습니다.

Summary of Deposits (SOD)

FDIC가 매년 6월 30일 기준으로 FDIC 보험에 가입된 모든 금융기관의 지점별 예금 현황을 집계하여 발표하는 보고서입니다. 이 보고서는 각 은행이 어느 지역의 어느 지점에서 얼마나 많은 예금을 유치하고 있는지에 대한 상세한 데이터를 제공하며, 은행 시장의 규모와 분포를 파악하는 데 사용됩니다.

예시: 우리 동네 모든 은행 지점들이 얼마나 많은 고객의 돈을 예금으로 가지고 있는지, 그 현황을 보여주는 '종합 은행 예금 성적표'라고 생각하시면 이해하기 쉽습니다.

Sunshine Act (선샤인법)

미국 정부 기관의 회의를 대중에게 공개하도록 의무화하는 법률입니다. 이 법은 정부 운영의 투명성을 높이고 시민들이 정부의 의사 결정 과정을 감시할 수 있도록 보장하는 것을 목표로 합니다.

예시: 공공 기관의 중요한 정책 회의가 비밀리에 진행되는 대신, 선샤인법에 따라 회의 내용과 결과가 대중에게 공개되는 것입니다.

Tenure (재임 기간)

재임 기간은 특정 직위나 역할에 머무는 총 기간을 의미합니다. 퍼비다 국장의 경우, 2023년 1월부터 2026년 1월까지의 국장으로서의 활동 기간을 말합니다.

예시: 대통령의 재임 기간은 5년이고, 국회의원의 재임 기간은 4년으로 정해져 있습니다.

Tier 1 레버리지 비율

은행의 핵심 자기자본(자본금 등)이 총자산에서 차지하는 비율을 나타내는 건전성 지표입니다. 이 비율이 높을수록 은행의 재무 구조가 튼튼하고 예상치 못한 손실을 흡수할 능력이 뛰어나다고 평가됩니다.

예시: 우리 집을 살 때 내 돈(자기자본)이 많을수록 빚(타인자본)이 적어서 든든한 것과 같은 이치입니다. 은행도 자기 돈이 많아야 더 안전하게 운영될 수 있습니다.

Truth in Lending Act (TILA) / 진실한 대출법

1968년에 제정된 미국의 연방법으로, 대출 기관이 소비자에게 대출 상품의 모든 비용과 조건을 명확하고 일관성 있게 공개하도록 강제합니다. 여기에는 연이율(APR), 금융 비용, 총 상환액 등이 포함됩니다.

예시: 자동차 대출 계약서에 복잡한 수수료나 이자율이 아닌, 당신이 실제로 부담할 총 비용과 연이율이 명확히 표시되는 이유입니다.

Unregistered Securities (미등록 증권)

주식이나 채권처럼 투자 수익을 목적으로 하는 금융 상품이지만, 법적으로 요구되는 등록 절차를 거치지 않아 공식적인 금융 당국의 감독을 받지 않는 자산입니다. 등록되지 않았기 때문에 투자자 보호 장치가 부족하고 사기 위험이 매우 높습니다.

예시: 마치 정부의 허가 없이 운영되는 식당에서 음식을 먹는 것과 같습니다. 맛은 보장한다고 해도 위생이나 안전을 믿기 어렵죠. 공식적인 검증 절차 없이 판매되는 투자 상품은 언제든 문제가 생길 수 있습니다.